企業(yè)借殼上市操作實(shí)務(wù)及經(jīng)典案例剖析研究

【課程收益】：

企業(yè)IPO上市流程相對(duì)復(fù)雜，從提出到過(guò)審、再?gòu)陌l(fā)行到認(rèn)購(gòu)等，四個(gè)環(huán)節(jié)時(shí)間與期限相對(duì)較長(zhǎng)，且大都存在發(fā)行失敗的可能，這對(duì)急需在在證券市場(chǎng)融資及提高知名度的企業(yè)帶來(lái)了很大的制約。

【培訓(xùn)對(duì)象】：

投資者、企業(yè)主、高管、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘

【培訓(xùn)時(shí)間】：

2天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）

【課程大綱】：

引子：借殼上市的意義與重要作用

第一節(jié) 企業(yè)借殼上市的基本情況與要點(diǎn)掌握

一、借殼上市與IPO進(jìn)入公開資本市場(chǎng)的途徑

二、借殼上市與IPO的上市時(shí)間成本比較

三、借殼上市與IPO的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求有何不同

四、借殼上市與IPO的上市主體資格有哪些限制

五、借殼上市與IPO的直接財(cái)務(wù)成本有何不同

六、借殼上市與IPO的融資風(fēng)險(xiǎn)分別有哪些

七、借殼上市與IPO的財(cái)務(wù)和法律風(fēng)險(xiǎn)

八、企業(yè)借殼上市的現(xiàn)實(shí)意義與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

九、企業(yè)借殼上市的成本最低化與收益最大化

第二節(jié) 企業(yè)借殼上市的主要模式解析

一、企業(yè)借殼上市的基本環(huán)節(jié)有哪些

二、“殼公司收購(gòu)”模式操作要點(diǎn)解析

三、“資產(chǎn)重組”模式操作要點(diǎn)解析

四、“股權(quán)轉(zhuǎn)讓+資產(chǎn)置換”操作方案與案例

五、“股權(quán)轉(zhuǎn)讓+增發(fā)換股（反向收購(gòu)）” 操作方案與案例

六、“股份回購(gòu)+增發(fā)換股” 操作方案與案例

七、“資產(chǎn)置換+增發(fā)換股” 操作方案與案例

八、“資產(chǎn)出售+增發(fā)換股” 操作方案與案例

第三節(jié) 企業(yè)借殼上市的操作流程詳解

一、企業(yè)借殼上市的前期準(zhǔn)備要點(diǎn)

1、如何聘請(qǐng)勝任的財(cái)務(wù)顧問

2、企業(yè)盡職調(diào)查要點(diǎn)與實(shí)施細(xì)節(jié)

3、如何實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的整合與價(jià)值最大化

4、如何尋找優(yōu)質(zhì)的殼資源以及標(biāo)準(zhǔn)

5、如何確定借殼方案與確定標(biāo)準(zhǔn)節(jié)點(diǎn)

二、殼公司如何估值與有哪些定價(jià)方法

1、評(píng)估與定價(jià)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)

2、收購(gòu)方注入資產(chǎn)的定價(jià)方法及程序性要求

3、殼公司股份的定價(jià)方法及程序性要求

4、實(shí)殼公司以及實(shí)殼公司的價(jià)值

5、空殼公司以及空殼公司的價(jià)值

6、凈殼公司以及凈殼公司的價(jià)值

7、“割差法”評(píng)估操作要點(diǎn)與殼資源的價(jià)值

8、“市場(chǎng)比較法評(píng)估操作要點(diǎn)與殼資源的價(jià)值

9、“貼現(xiàn)法評(píng)估操作要點(diǎn)與殼資源的價(jià)值

二、如何制作借殼上市的申報(bào)材料

1、重大資產(chǎn)重組報(bào)告書及相關(guān)文件

2、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師事務(wù)所出具的文件

3、本次重大資產(chǎn)重組涉及的財(cái)務(wù)信息相關(guān)文件

4、本次重大資產(chǎn)重組涉及的有關(guān)協(xié)議、合同和決議

5、本次重大資產(chǎn)重組的其他文件

三、證監(jiān)會(huì)審核借殼上市的要點(diǎn)與難點(diǎn)預(yù)防

1、重組方案及申報(bào)材料準(zhǔn)備階段的要點(diǎn)與難點(diǎn)預(yù)防

2、證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)階段的要點(diǎn)與難點(diǎn)預(yù)防

3、借殼上市的監(jiān)管框架

4、借殼上市涉及的七大審批事項(xiàng)詳解

四、如何實(shí)施借殼上市的方案與要點(diǎn)

1、要約收購(gòu)的實(shí)施流程

2、實(shí)施要約收購(gòu)的關(guān)注要點(diǎn)

3、重大資產(chǎn)重組后申請(qǐng)發(fā)行新股

五、券商如何持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)與企業(yè)治理

第四節(jié) 企業(yè)借殼上市的風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避方法

一、如何規(guī)避企業(yè)股票增值保值的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

二、企業(yè)價(jià)值突變與上升的資產(chǎn)整合風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

三、涉及資本市場(chǎng)正常體系的內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)

四、要求基本等同于IPO的審核上市風(fēng)險(xiǎn)

第五節(jié) 近三年上市公司重大資產(chǎn)重組狀況解析

一、近三年重組委上會(huì)企業(yè)數(shù)量和通過(guò)數(shù)量解析

二、上市公司重大資產(chǎn)重組實(shí)際控制人變更解析

三、上市公司重大資產(chǎn)重組要點(diǎn)與全面解析

第六節(jié) 企業(yè)借殼上市成功或失敗案例分析與分享

一、企業(yè)借殼上市成功案例分析與分享

1、“分眾傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

2、“海通證券”借殼上市成功案例分析與分享

3、“廣發(fā)證券”借殼上市成功案例分析與分享

4、“浪莎集團(tuán)”借殼上市成功案例分析與分享

5、“中文傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

6、“大地傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

7、“長(zhǎng)江傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

8、“百視通”借殼上市成功案例分析與分享

9、“浙報(bào)傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

二、企業(yè)借殼上市失敗案例分析與教訓(xùn)

1、“南方報(bào)業(yè)借殼*st炎黃”借殼上市失敗案例分析與教訓(xùn)

2、“曲江文旅借殼st長(zhǎng)信”借殼上市失敗案例分析與教訓(xùn)

3、“廣西日?qǐng)?bào)借殼索芙特”借殼上市失敗案例分析與教訓(xùn)

總結(jié)