企業(yè)借殼上市操作實務(wù)及經(jīng)典案例剖析研究

【課程收益】：

企業(yè)IPO上市流程相對復(fù)雜，從提出到過審、再從發(fā)行到認(rèn)購等，四個環(huán)節(jié)時間與期限相對較長，且大都存在發(fā)行失敗的可能，這對急需在在證券市場融資及提高知名度的企業(yè)帶來了很大的制約。

【培訓(xùn)對象】：

投資者、企業(yè)主、高管、財務(wù)總監(jiān)、董秘

【培訓(xùn)時間】：

2天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）

【課程大綱】：

引子：借殼上市的意義與重要作用

第一節(jié) 企業(yè)借殼上市的基本情況與要點掌握

一、借殼上市與IPO進(jìn)入公開資本市場的途徑

二、借殼上市與IPO的上市時間成本比較

三、借殼上市與IPO的財務(wù)指標(biāo)要求有何不同

四、借殼上市與IPO的上市主體資格有哪些限制

五、借殼上市與IPO的直接財務(wù)成本有何不同

六、借殼上市與IPO的融資風(fēng)險分別有哪些

七、借殼上市與IPO的財務(wù)和法律風(fēng)險

八、企業(yè)借殼上市的現(xiàn)實意義與風(fēng)險規(guī)避

九、企業(yè)借殼上市的成本最低化與收益最大化

第二節(jié) 企業(yè)借殼上市的主要模式解析

一、企業(yè)借殼上市的基本環(huán)節(jié)有哪些

二、“殼公司收購”模式操作要點解析

三、“資產(chǎn)重組”模式操作要點解析

四、“股權(quán)轉(zhuǎn)讓+資產(chǎn)置換”操作方案與案例

五、“股權(quán)轉(zhuǎn)讓+增發(fā)換股（反向收購）” 操作方案與案例

六、“股份回購+增發(fā)換股” 操作方案與案例

七、“資產(chǎn)置換+增發(fā)換股” 操作方案與案例

八、“資產(chǎn)出售+增發(fā)換股” 操作方案與案例

第三節(jié) 企業(yè)借殼上市的操作流程詳解

一、企業(yè)借殼上市的前期準(zhǔn)備要點

1、如何聘請勝任的財務(wù)顧問

2、企業(yè)盡職調(diào)查要點與實施細(xì)節(jié)

3、如何實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的整合與價值最大化

4、如何尋找優(yōu)質(zhì)的殼資源以及標(biāo)準(zhǔn)

5、如何確定借殼方案與確定標(biāo)準(zhǔn)節(jié)點

二、殼公司如何估值與有哪些定價方法

1、評估與定價以公允價值為基礎(chǔ)

2、收購方注入資產(chǎn)的定價方法及程序性要求

3、殼公司股份的定價方法及程序性要求

4、實殼公司以及實殼公司的價值

5、空殼公司以及空殼公司的價值

6、凈殼公司以及凈殼公司的價值

7、“割差法”評估操作要點與殼資源的價值

8、“市場比較法評估操作要點與殼資源的價值

9、“貼現(xiàn)法評估操作要點與殼資源的價值

二、如何制作借殼上市的申報材料

1、重大資產(chǎn)重組報告書及相關(guān)文件

2、獨立財務(wù)顧問和律師事務(wù)所出具的文件

3、本次重大資產(chǎn)重組涉及的財務(wù)信息相關(guān)文件

4、本次重大資產(chǎn)重組涉及的有關(guān)協(xié)議、合同和決議

5、本次重大資產(chǎn)重組的其他文件

三、證監(jiān)會審核借殼上市的要點與難點預(yù)防

1、重組方案及申報材料準(zhǔn)備階段的要點與難點預(yù)防

2、證監(jiān)會審核批準(zhǔn)階段的要點與難點預(yù)防

3、借殼上市的監(jiān)管框架

4、借殼上市涉及的七大審批事項詳解

四、如何實施借殼上市的方案與要點

1、要約收購的實施流程

2、實施要約收購的關(guān)注要點

3、重大資產(chǎn)重組后申請發(fā)行新股

五、券商如何持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)與企業(yè)治理

第四節(jié) 企業(yè)借殼上市的風(fēng)險分析與規(guī)避方法

一、如何規(guī)避企業(yè)股票增值保值的財務(wù)風(fēng)險

二、企業(yè)價值突變與上升的資產(chǎn)整合風(fēng)險規(guī)避

三、涉及資本市場正常體系的內(nèi)幕交易風(fēng)險

四、要求基本等同于IPO的審核上市風(fēng)險

第五節(jié) 近三年上市公司重大資產(chǎn)重組狀況解析

一、近三年重組委上會企業(yè)數(shù)量和通過數(shù)量解析

二、上市公司重大資產(chǎn)重組實際控制人變更解析

三、上市公司重大資產(chǎn)重組要點與全面解析

第六節(jié) 企業(yè)借殼上市成功或失敗案例分析與分享

一、企業(yè)借殼上市成功案例分析與分享

1、“分眾傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

2、“海通證券”借殼上市成功案例分析與分享

3、“廣發(fā)證券”借殼上市成功案例分析與分享

4、“浪莎集團(tuán)”借殼上市成功案例分析與分享

5、“中文傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

6、“大地傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

7、“長江傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

8、“百視通”借殼上市成功案例分析與分享

9、“浙報傳媒”借殼上市成功案例分析與分享

二、企業(yè)借殼上市失敗案例分析與教訓(xùn)

1、“南方報業(yè)借殼*st炎黃”借殼上市失敗案例分析與教訓(xùn)

2、“曲江文旅借殼st長信”借殼上市失敗案例分析與教訓(xùn)

3、“廣西日報借殼索芙特”借殼上市失敗案例分析與教訓(xùn)

總結(jié)