《企業(yè)生命周期與融資創(chuàng)新》課程大綱

課程內(nèi)容： 

第一部分：企業(yè)生命周期和財務戰(zhàn)略選擇

一、企業(yè)生命周期理論和經(jīng)營特點

n 企業(yè)生命周期四階段及其財務特征和面臨風險

n 長周期和短周期疊加

n 企業(yè)財務戰(zhàn)略選擇和生命周期差異化管理

n 不同階段融資方式選擇和考慮的要素

n 國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展過程中的典型案例解析

第二部分 公司融資策略和信貸融資技巧

一、債權(quán)融資模式及適用階段

n 銀行貸款（國內(nèi)外）

n 發(fā)行債券（企業(yè)債、次級債）

n 票據(jù)融資

n 信用擔保

n 金融租賃

n 企業(yè)間拆借

n 信貸融資技巧

二、股權(quán)融資模式及適用階段

n 股權(quán)轉(zhuǎn)讓

n 增資擴股

n 杠桿收購

n 風險投資（種子投資、VC、PE）n 公開上市

三、經(jīng)營和貿(mào)易融資模式及適用階段

n 票據(jù)貼現(xiàn)

n 資產(chǎn)典當

n 補償貿(mào)易

n 賣方信貸

n 資產(chǎn)托管

四、項目融資模式及適用階段

n 項目信托

n BOT 融資

n IFC 國際融資

五、政策融資模式及適用階段

n 高新技術項目

n 財政返還

n 專項基金

n 產(chǎn)業(yè)政策融資

案例研究：某能源集團信貸融資多樣化分析

小組討論：你自己所處集團的資金來源都是哪些？結(jié)構(gòu)上有沒有問題？哪些方面比較困惑？

第三部分：企業(yè)生命周期和直接股權(quán)融資

一、股權(quán)融資策略選擇

n 融資金額

n 股權(quán)結(jié)構(gòu)設計

n 融資節(jié)奏設計

n 交易結(jié)構(gòu)設計

n 稅務問題處理

二、私募融資定價博弈

n 如何確定談判空間及底線n 基于企業(yè)歷史業(yè)績

n 基于企業(yè)未來業(yè)績

三、企業(yè)的價值評估

n 有形資產(chǎn)的評估

n 無形資產(chǎn)的評估

四、案例詳解各種常用估價方法

五、影響股權(quán)融資定價的因素

六、對賭協(xié)議剖析（案例詳解）

第四部分：企業(yè)生命周期和互聯(lián)網(wǎng)金融

一、資金募集

n 眾籌平臺

n P2P 平臺

n 電商小貸

n 信托理財產(chǎn)品

二、資金理財

n 互聯(lián)網(wǎng)券商（利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，發(fā)展股票賬戶客戶）

n 互聯(lián)網(wǎng)基金（利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，發(fā)展基金業(yè)務）

n 互聯(lián)網(wǎng)銀行（利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，發(fā)展銀行理財業(yè)務）

三、資金運用

n 個人創(chuàng)業(yè)資金需求

n 小微企業(yè)（流動性不足）

n 大中型企業(yè)

? 銀團

? 債券市場眾籌

? 資產(chǎn)證券化

四、網(wǎng)上信用評估

n 大數(shù)據(jù)平臺n 企業(yè)征信 VS 個人征信

n 小企業(yè)信用評級模式

案例 1.螞蟻金服

案例 2.前海微眾銀行

五、網(wǎng)上風險管理

n 展業(yè)半徑

n 小企業(yè)授信產(chǎn)品創(chuàng)新風險價值管理

n 網(wǎng)絡保險

? 混業(yè)經(jīng)營

? 個性化需求

? 碎片化

? 保險創(chuàng)新

六、第三方支付平臺

n PC 端

n 移動端

n 虛擬貨幣

案例 1：支付寶

案例 2：財富通

案例 3：比特幣

七、金融信息服務和大數(shù)據(jù)平臺