主講老師: | 付華 | |
課時安排: | 1天/6小時 | |
學(xué)習(xí)費用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | 財務(wù)稅務(wù)是企業(yè)管理中至關(guān)重要的環(huán)節(jié),它涉及資金的籌集、運用、分配及稅務(wù)籌劃與合規(guī)。通過精細的財務(wù)管理,企業(yè)能確保資金的有效流動,提升運營效率與盈利能力。稅務(wù)方面,則要求企業(yè)遵循國家稅收政策,合理規(guī)劃稅務(wù)結(jié)構(gòu),以減少稅負并避免稅務(wù)風(fēng)險。財務(wù)稅務(wù)工作的有效執(zhí)行,有助于企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營與可持續(xù)發(fā)展。 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團隊管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟 | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運營 | 法律風(fēng)險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2024-08-16 09:36 |
課程內(nèi)容:
第一部分:“資本神話”:造就富豪,也埋葬英雄
一、 專業(yè)機構(gòu):資料顯示,90%以上的成功企業(yè)有專職和專業(yè)的投融資部門或機構(gòu)
二、 企業(yè)價值最大化:投資政策,融資政策,股利政策,營運資本管理
三、 投融資重要理念
n 公司戰(zhàn)略與財務(wù)戰(zhàn)略
n 最佳資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
n 財務(wù)困境成本
n 負責(zé)和代理成本
n 資本成本理念(WACC)
n 貨幣的時間價值理念
n 風(fēng)險-報酬權(quán)衡原則
n 企業(yè)價值(EVA)是核心考量點
n 資本是“火箭助推器”,不是“降妖金箍棒”
﹣ 企業(yè)自身發(fā)展的瓶頸(資金不足?項目不好?投資回報率不高?資本邊際效益很低?)
﹣ 企業(yè)面臨的競爭?
﹣ 資本價格和資本運作——投資融資是雙刃劍
﹣ 資本運營對交易雙方就是買賣交易
﹣ 籌資風(fēng)險與投資回報
第二部分:企業(yè)投融資戰(zhàn)略選擇-你就是你
一、公司戰(zhàn)略和財務(wù)戰(zhàn)略指引公司投融資戰(zhàn)略
二、企業(yè)生命周期與投融資戰(zhàn)略
三、企業(yè)成長模式與投融資戰(zhàn)略
四、投資的擊鼓傳花游戲――資本市場五級價值增值理論
五、投融資決策原則
n 匹配原則(期限,數(shù)量,回報和成本等)
n “現(xiàn)金為王”原則
n 籌資風(fēng)險和投資回報測算
六、確定先融后投還是先投后融?
第三部分:資本運作之投資戰(zhàn)略和操作實務(wù)
一、投資決策
n 基于公司戰(zhàn)略的年度計劃和年度預(yù)算
n 資本支出預(yù)算及工作底稿
n 企業(yè)投資戰(zhàn)略體系模型
n 價值七巧板
n 投資管理――資產(chǎn)組合管理(資產(chǎn)配置策略)
n 資本投資的管理程序
二、投資流程
n 確定公司投資政策(投融資部門-投資管理委員會-董事會)
﹣ 產(chǎn)品策略-產(chǎn)業(yè)策略-資本策略
﹣ 投資目標(biāo)確定
﹣ 可投資額
﹣ 投資風(fēng)險承受能力
n 投資項目篩選
﹣ 項目來源
﹣ 篩選標(biāo)準(zhǔn)(投資政策約束,消滅競爭對手?擴大市場份額?獲得核心技術(shù)?增強產(chǎn)品或服務(wù)互補?)
﹣ 初步分析和圈定項目范圍
n 投資分析和可行性研究
﹣ 資本投資的基本原理:經(jīng)濟增加值(EVA)是價值管理和投資管理的核心標(biāo)準(zhǔn)
﹣ 行業(yè)投資價值或證券相關(guān)產(chǎn)品投資價值
﹣ 波特的“五力模型”
﹣ 行業(yè)發(fā)展周期
﹣ 要素分析和利潤池及其分配
﹣ 核心競爭優(yōu)勢
n 投資分析和投資標(biāo)的價值評估
﹣ 資產(chǎn)評估
l 賬面價值
l 重置成本
l 市場比較
﹣ 凈現(xiàn)值方法(增量現(xiàn)金流,通貨膨脹,不同生命周期-約當(dāng)年平均成本法)
l 現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF)和財務(wù)凈現(xiàn)值(NPV)
l 投資回收期和投資回報率
l 經(jīng)濟增加值(EVA)和加權(quán)平均資本成本(WACC)
l 折現(xiàn)回收期法
﹣ 平均會計收益率法
﹣ 內(nèi)部收益率法
﹣ 盈利指數(shù)法
﹣ 敏感性分析,場景分析,盈虧平衡分析
﹣ Real Option Analysis (實物期權(quán)) & Game Theory(博弈理論)
l 延期期權(quán) (defer option)
l 分階段投資期權(quán) (Grading investment option)
l 改變投資規(guī)模期權(quán) (Investment adjustment option)
l 放棄期權(quán) (Abandon option)
l 增長期權(quán) (Growth option)
l 轉(zhuǎn)換期權(quán) (Shift option)
l 交互式期權(quán) (Interactive option)
n 互斥和相容項目決策
n 項目風(fēng)險研究
l 系統(tǒng)分析(市場風(fēng)險)
l 非系統(tǒng)風(fēng)險(資產(chǎn)項目特定風(fēng)險)
n 投資組合和投資方式確定
n 資產(chǎn)重組與股權(quán)置換的基本方式及財務(wù)處理
﹣ 成本法
﹣ 權(quán)益法
﹣ 購買法
﹣ 權(quán)益聯(lián)合法
n 債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)
n 股權(quán)(資產(chǎn))轉(zhuǎn)債權(quán)
n 合理的資產(chǎn)負債率的調(diào)控
n 吸收合并的收購方式及財務(wù)問題
﹣ 吸收合并的基本方式
﹣ 吸收合并的財務(wù)問題
﹣ 吸收合并中的風(fēng)險防范
n 資產(chǎn)重組與股權(quán)重整的大股東動機
n 調(diào)整過程的政策和分析研究及合理規(guī)避
n 投后管理
三、投資并購交易管理與整合操作實務(wù)
n 企業(yè)并購戰(zhàn)略規(guī)劃
n 并購團隊組織與運作
n 目標(biāo)公司盡職調(diào)查
n 目標(biāo)公司估值
n 設(shè)計交易結(jié)構(gòu)和并購資金安排
n 如何進行成功的并購談判
n 并購協(xié)議及整合
n 案例分析
四、戰(zhàn)略投資退出選擇
n 主動退出
﹣ 消除沉疴(Monster于2012年底賣掉了ChinaHR)
﹣ 改進結(jié)構(gòu)(三星集團)
﹣ 以退為進(1999年和記黃埔賣掉Orange48%股份給德國電信)
n 被動退出
﹣ 業(yè)務(wù)下滑,無法挽回
﹣ 無法實現(xiàn)有效管理
﹣ 附加價值減弱
﹣ 拖累公司原有業(yè)務(wù)
﹣ 違反相關(guān)法律法規(guī)
n 退出途徑(時機選擇和注意事項)
﹣ 公開上市(境內(nèi)、境外、集團整體等)
﹣ 轉(zhuǎn)讓
﹣ 兼并收購
﹣ 清盤
﹣ 股份回購
﹣ 托管
﹣ 企業(yè)內(nèi)部合并、轉(zhuǎn)讓
第四部分:公司融資策略和信貸融資技巧
一、債權(quán)融資模式
n 銀行貸款(國內(nèi)外)
n 發(fā)行債券(企業(yè)債、次級債)
n 票據(jù)融資
n 信用擔(dān)保
n 金融租賃
n 企業(yè)間拆借
n 信貸融資技巧
﹣ 選擇信貸方式的考量因素
l 資金綜合使用成本孰低
l 獲得資金的難度
l 期限結(jié)構(gòu)的要求
l 與企業(yè)經(jīng)營理念、發(fā)展戰(zhàn)略的吻合度
l 提供資料或借款方程序的復(fù)雜程度
﹣ 信貸資料準(zhǔn)備
l 管理團隊介紹
l 公司項目全面分析(5P和“五力模型”)
l 信貸目的描述
l 資金使用投入產(chǎn)出預(yù)測
l 資金使用計劃
l 資金償還來源及保證措施
l 財務(wù)分析數(shù)據(jù)和財務(wù)報表
l 資信證明材料
﹣ 配合盡職調(diào)查
﹣ 信貸資金使用管理
二、股權(quán)融資模式
n 股權(quán)轉(zhuǎn)讓
n 增資擴股
n 杠桿收購
n 風(fēng)險投資(種子投資、VC、PE)
n 公開上市
三、經(jīng)營和貿(mào)易融資模式
n 票據(jù)貼現(xiàn)
n 資產(chǎn)典當(dāng)
n 補償貿(mào)易
n 賣方信貸
n 資產(chǎn)托管
四、項目融資模式
n 項目信托
n BOT融資
n IFC國際融資
五、政策融資模式
n 高新技術(shù)項目
n 財政返還
n 專項基金
n 產(chǎn)業(yè)政策融資
案例研究:某能源集團信貸融資多樣化分析
小組討論:你自己所處集團的資金來源都是哪些?結(jié)構(gòu)上有沒有問題?哪些方面比較困惑?
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