商業(yè)銀行財富管理與資產配置

商業(yè)銀行財富管理與資產配置

課程背景：

在當今時代，居民財富水平持續(xù)穩(wěn)步增長，中國財富管理行業(yè)呈現出蓬勃發(fā)展之勢。中國財富管理市場規(guī)模不斷擴大，理財產品與行業(yè)結構愈發(fā)多元，行業(yè)規(guī)范也日趨成熟。據瑞銀《2023 年全球財富報告》顯示，中國財富中位數在 22 年間增長超 8 倍，未來財富規(guī)模有望進一步縮小與發(fā)達國家的差距，預計到 2027 年，中國家庭財富將達 128 萬億美元，內地百萬富翁人數將大幅增加。

當前，我國財富管理業(yè)正處于加速變革時期。以房地產為核心的家庭資產配置結構逐步解構，大額資金亟需新的投資方向。同時，近年來我國利率持續(xù)下降，金融資產收益率面臨嚴峻考驗。此外，全球地緣政治不確定性加大，貨幣政策進入轉換期，使得全球資產配置難度顯著提升，對金融機構的專業(yè)度提出了更高要求。

在這樣的大背景下，我國不斷鼓勵多層次資本市場發(fā)展，推進跨境理財服務，開啟了財富管理服務的新篇章。對于金融機構而言，如何在不確定的環(huán)境中尋找確定性，為走向共同富裕的中國家庭提供更為優(yōu)質的全球資產配置服務，成為財富管理的破局關鍵。在 “真凈值時代”，提升自身服務能力，抓住居民新一輪財富配置、跨境理財與全球資產配置的機遇，是搶占增量市場的制勝法寶。

課程收益：

1. 了解新形勢下銀行業(yè)財富管理的挑戰(zhàn)和趨勢；

2. 了解私行客群財富管理目標的變化及啟發(fā)；

3. 全面學習銀行業(yè)不同資產類別，分析其風險及收益特點，匹配適配客戶；

4. 掌握不得不做資產配置的“八大理由”；

5. 掌握資產配置的四筆錢五步法；

6. 根據客戶財務狀況和目標制定合適的資產配置方案，學會檢視再平衡，做專業(yè)投顧。

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：支行長、理財經理、客戶經理等營銷人員

課程方式：主題講授、案例分析、情景模擬、互動問答、視頻欣賞、圖片展示

課程大綱

第一講：新形勢下——如何認識到真正的財富管理市場

一、新形勢下財富管理市場面臨的挑戰(zhàn)

1. 經濟下行，投資收益率下行、不確定性增大

2. 國際地緣政治風險及資產跨境配置需求

3. 資本市場波動增大，客戶風險偏好下降

4. 產能過剩、消費不足導致理財投資規(guī)模減少

5. 房地產變革，資產配置結構面臨轉型壓力

6. 人口老齡化，養(yǎng)老壓力新挑戰(zhàn)

二、銀行業(yè)的財富管理的現狀及挑戰(zhàn)

1. 財富管理已成為銀行發(fā)展的第二增長曲線

2. 財富管理中間業(yè)務增長乏力

3. 基金代銷收入大幅下降

4. 銀行理財公司客訴率上升

5. 銀行理財經理缺乏專業(yè)投顧思維和能力

6. 客戶流失率高，陪伴式服務不足

7. 追求規(guī)模、制約高質量發(fā)展

8. 科技AI數字化體驗感不強

三、銀行業(yè)財富管理的新趨勢

1. 私人銀行“二八定律”變?yōu)椤岸肆愣伞?/span>

2. 真凈值時代固收是主流、含權產品增多

3. 理財子公司增長迅速

4. 業(yè)務合規(guī)是重中之重

5. 跨境理財熱度提升

6. 資本市場迎來新機遇

7. AI大模型、數字化轉型體驗

8. 養(yǎng)老金融、普惠金融、綠色金融持續(xù)升溫

四、銀行客戶財富管理的目標及變化趨勢

1. 財富管理主要目標

1）安全

2）創(chuàng)富

3）子女教育

4）境內外分散

5）養(yǎng)老及財富傳承

2. 財富管理目標排序變化趨勢

1）安全上升為第一目標，創(chuàng)富比重下降

2）境內外分散需求比重上升

3）養(yǎng)老及財富傳承比重上升

五、財富管理需要管理“四筆錢”

第一筆錢：靈活取用

1）房車購置及裝修

2）子女學費、輔導班、留學

3）旅游度假

4）衣食住行花銷

第二筆錢：人生保障

1）意外

2）醫(yī)療

3）養(yǎng)老

第三筆錢：穩(wěn)健增值

第四筆錢：進取投資

第二講：基于財富管理新形勢下的變化，該如何做好資產配置呢

一、資產配置的原理

1. 大類資產的六大分類

1）現金類

2）債權類

3）證券類

4）保險類

5）海外類

6）另類資產

2. 資產的相關性和分散投資

3. 風險和收益的權衡

二、銀行業(yè)主要資產配置

1.  銀行存款

2. 銀行理財

3. 信托

4. 公募基金

5. 私募基金及專戶

6. 私募股權

7. 保險

8. 貴金屬

9. 保險金信托

10. 家族信托

三、資產配置的“五種資金”

1. 短期資金：保證靈活，升級賬戶

2. 中期避險資金：安全第一，兼顧收益

3. 中期擔險資金：適度配置，科學投資

4. 長期資金：鎖定收益，保全留傳

5. 保障資金：保護錢袋子

四、不得不做資產配置的八大理由

1. 無風險收益率下行

2. 優(yōu)質單一資產越來越少

3. 經濟周期與資產輪動

4. 擇時很難克服貪婪和恐懼的人性

5. 炒股、選股都非常難

6. 單一產品配置，難有常勝冠軍

7. 投資收益中絕大部分是由配置貢獻

8. 馬科維茨：分散投資是唯一免費的午餐

第三講：基于資產配置的理念，如何五步法做好資產配置方案

一、傾聽需求

1. 家庭人口結構

2. 收入來源及穩(wěn)定程度

3. 是否經歷牛熊市場

4. 子女年齡、學業(yè)狀況

5. 老人年齡身體狀況

二、財富規(guī)劃

1. 靈活取用的錢

2. 人生保障的錢

3. 穩(wěn)健增值的錢

4. 進取投資的錢

三、資產配置方案

1. 保險賬戶如何配置

1）家庭結構（單身貴族、二人世界、三口之家、三世同堂）

2）優(yōu)先順序（保障類、財險類、理財類）

3）保險目標及缺口

2. 活錢賬戶配置多少

1）收入來源進賬流水（收入、租金、分紅、稿酬、利息）

2）開支出賬流水（衣食住行、贍養(yǎng)、教育、貸款）

3. 固收類、權益類配比搭配

1）穩(wěn)健型

2）均衡型

3） 進取型

4. 場景方案規(guī)劃

場景一：海外貿易企業(yè)客戶

場景二：重組家庭客戶

四、方案實施

1. 各賬戶的產品優(yōu)選

2. 產品貨架動態(tài)管理

3. 場景及市場行情動態(tài)更新

五、投后陪伴

1. 客戶持倉檢視電子報告

2. 客戶配置再平衡電子報告

3. APP市場風險及月度報告更新

4. 管理人訪談及線上線下面談

場景演練：資產配置方案比賽

工具：招商銀行私人財富報告、客戶KYC調研工具、Beta理財師APP