地產(chǎn)領(lǐng)域資產(chǎn)證券化操作實務(wù)專題培訓(xùn)

一、資產(chǎn)證券化的概況分析

1、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品分類分析

（1）ABS（券商及基金子公司發(fā)起的資產(chǎn)證券化）      

（2）信托型ABN（資產(chǎn)支持票據(jù)）

（5）房地產(chǎn)信托基金

2、資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程

3、資產(chǎn)證券化的法規(guī)要點

（1）證監(jiān)會相關(guān)管理規(guī)定

（2）銀行間市場關(guān)于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定

（3）交易所關(guān)于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定

二、資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品設(shè)計要點

1、SPV設(shè)計

2、基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇

3、交易結(jié)構(gòu)

4、破產(chǎn)隔離

5、真實出售

6、資產(chǎn)出表

7、現(xiàn)金流分析與重組

8、結(jié)構(gòu)化設(shè)計

9、增信安排

10、信用評級

三、地產(chǎn)供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化的設(shè)計要點及案例分析

1、原始權(quán)益人

2、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況

3、交易結(jié)構(gòu)

4、債務(wù)人支付能力分析

5、現(xiàn)金流狀況

6、風(fēng)險分析

7、增信方式

四、收益權(quán)及收費權(quán)“資產(chǎn)證券化”的設(shè)計要點及案例分析

1、原始權(quán)益人

2、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況

3、交易結(jié)構(gòu)

4、現(xiàn)金流狀況

5、風(fēng)險分析

6、增信方式

五、房地產(chǎn)按揭尾款“資產(chǎn)證券化” 的設(shè)計要點及案例分析

1、原始權(quán)益人

2、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)

3、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況

4、交易結(jié)構(gòu)

5、現(xiàn)金流狀況

6、風(fēng)險分析

7、增信方式

六、商業(yè)物業(yè)“資產(chǎn)證券化” 的設(shè)計要點及案例分析

1、原始權(quán)益人

2、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況

3、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)

4、交易結(jié)構(gòu)

5、現(xiàn)金流狀況

6、風(fēng)險分析

7、增信方式

七、房地產(chǎn)信托基金（REITS）的實務(wù)操作

1、產(chǎn)品架構(gòu)設(shè)計     2、參與機構(gòu)及分工安排、

3、交易結(jié)構(gòu)          3、基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇   

4、產(chǎn)品分層          5、風(fēng)險控制要點  

6、定價與發(fā)行交易     7、其他

八、信托收益權(quán)資產(chǎn)證券化的設(shè)計要點及案例分析

九、其他資產(chǎn)證券化的設(shè)計要點及案例分析

十、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品設(shè)計的關(guān)鍵要點總結(jié)分析

1、原始權(quán)益人選擇        2、基礎(chǔ)資產(chǎn)選擇

3、破產(chǎn)隔離與真實出售    4、增信結(jié)構(gòu)設(shè)計

5、評級                  6、其他