財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析

課程背景：

作為企業(yè)管理者都深知財(cái)務(wù)管理的重要性，且深知三張財(cái)務(wù)報(bào)表代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，數(shù)據(jù)背后都隱藏著實(shí)際管理問(wèn)題以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)。然而在企業(yè)實(shí)際工作中，很多企業(yè)卻把這項(xiàng)工作停留在淺層次階段，關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)卻不分析利潤(rùn)從何而來(lái)，為了分析而分析，發(fā)現(xiàn)不了問(wèn)題，找不到真正原因，也無(wú)法將信息正確傳達(dá)，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。如何透視三大報(bào)表來(lái)直視企業(yè)所隱藏的玄機(jī)？到底什么樣的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析能讓企業(yè)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、并及早解決問(wèn)題？什么樣的財(cái)務(wù)分析方能讓投資人做到心中有數(shù)，未雨綢繆，并能真正提升和助力業(yè)務(wù)發(fā)展？

該課程旨在讓參與培訓(xùn)人員掌握會(huì)計(jì)三大報(bào)表的閱讀和分析，理解隱藏在數(shù)據(jù)背后的企業(yè)財(cái)務(wù)信息,建立清晰的成本控制意識(shí),并強(qiáng)化現(xiàn)金流意識(shí),提高資金運(yùn)作效率,從財(cái)務(wù)角度出發(fā),為管理者、決策者和投資人提供信息支持,與財(cái)務(wù)部建立有效地溝通平臺(tái)，綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)分析企業(yè)的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)狀況，把握分析要點(diǎn)，精準(zhǔn)找出企業(yè)問(wèn)題所在，并提出建設(shè)性建議以改善經(jīng)營(yíng)效果，懂運(yùn)營(yíng)、謀戰(zhàn)略、作決策，讓財(cái)務(wù)管理真正幫企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值提升！

課程收益：

● 了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本理論與知識(shí)框架

● 通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)透視企業(yè)的管理問(wèn)題

● 財(cái)務(wù)報(bào)表及運(yùn)營(yíng)分析的綜合分析在實(shí)踐中的運(yùn)用

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：投資人、中高層管理人員、財(cái)務(wù)經(jīng)理以及財(cái)務(wù)人員

課程方式：講師講授、案例研討、小組討論等形式的互動(dòng)式，要求全員參與。

課程大綱

第一講：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的思路與方法

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的“兩大法器”

1. “顯微鏡法”見(jiàn)微知著

1）層層深入，刨根問(wèn)底

2）“五個(gè)為什么”分析法

案例講解：企業(yè)利潤(rùn)為什么下降了？

2. “望遠(yuǎn)鏡法”登高望遠(yuǎn)

1）對(duì)比行業(yè)財(cái)務(wù)價(jià)值，找到自身差距

2）跳出財(cái)務(wù)看企業(yè)，看懂行業(yè)盈利模式

3）借鑒波特五力分析模型從行業(yè)的5個(gè)角度看企業(yè)

經(jīng)驗(yàn)分享+案例講解

二、透過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的表象，看透企業(yè)經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)

1. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的現(xiàn)象與本質(zhì)

1）貨幣計(jì)量的報(bào)表不能反映非財(cái)務(wù)信息

2）警惕財(cái)務(wù)指標(biāo)表象背后的假象

2. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的量變與質(zhì)變

1）量變到質(zhì)變的4種財(cái)務(wù)分析啟示

a關(guān)注異常變化

b分析演變趨勢(shì)

c預(yù)測(cè)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)

d警鐘長(zhǎng)鳴

第二講：利潤(rùn)表的解讀分析

一、利潤(rùn)表：不可不察的績(jī)效成績(jī)單

1. 從結(jié)果著手，先看結(jié)果再找原因

2. 重點(diǎn)看盈利情況

3. 利潤(rùn)表的4大局限性

案例講解：稅金操作背后的管理啟示

4. 分析增長(zhǎng)能力

二、判斷公司盈利持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)

1. 重要客戶是否穩(wěn)定

2. 利潤(rùn)是否靠主業(yè)

3. 主營(yíng)產(chǎn)品是否屬于淘汰類范圍

4. 是否靠稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼吃飯

5. 是否靠重要商標(biāo)、專利等吃飯

三、降本增效：“為有源頭活水來(lái)”

1. 總成本戰(zhàn)略將成本優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為核心競(jìng)爭(zhēng)力

2. 控制成本之精髓“優(yōu)化生產(chǎn)流程”

3. 走向“先策后控”的成本耦合管理時(shí)代

4. 成本控制體現(xiàn)在細(xì)節(jié)處

5. 成本控制也是有限度的并非越低越好需把握適度原則

6. 三個(gè)看不見(jiàn)的成本控制

案例講解及落地方案執(zhí)行

第三講：資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析

一、透過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

1. 通過(guò)截面，診斷企業(yè)是否“貧血”

2. 企業(yè)的“新陳代謝”是否正常

3. 資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和流動(dòng)性是否太差

4. 企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)是否“超重”

二、資產(chǎn)決策的三大核心問(wèn)題分析

1. 從資產(chǎn)負(fù)債表看公司風(fēng)險(xiǎn)偏好

2. 從資產(chǎn)負(fù)債表看公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

3. 從資產(chǎn)負(fù)債表看公司決策成敗

三、透過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表看清實(shí)質(zhì)管理問(wèn)題

1. 資產(chǎn)未必是資產(chǎn)，看清財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的假象

2. 負(fù)債未必是負(fù)債，負(fù)債的雙面性

3. 公司資產(chǎn)質(zhì)量分析的“7大思路”

四、公司壓艙石“所有者權(quán)益”的核心問(wèn)題分析

1. 股東到底投入了多少－實(shí)收資本的分析

2. 資本是否溢價(jià)－資本公積的分析

3. 三種資本結(jié)構(gòu)的特征分析

第四講：現(xiàn)金流量表解讀與分析

一、現(xiàn)金為王的時(shí)代你該如何把控企業(yè)現(xiàn)金流

1. 經(jīng)營(yíng)獲得的現(xiàn)金流是立身之本

1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)表項(xiàng)解讀——企業(yè)造血功能

2）投資活動(dòng)表項(xiàng)解讀——企業(yè)換血功能

3）籌資活動(dòng)表項(xiàng)解讀——企業(yè)輸血功能

二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)

1. 投資獲得的現(xiàn)金流分析要點(diǎn)：能否錦上添花

2. 籌資獲得的現(xiàn)金流分析要點(diǎn)：能否雪中送炭

三、導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的五大核心原因

1. 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流缺乏

2. 固定資產(chǎn)投資過(guò)大

3. 過(guò)多庫(kù)存積壓滯銷

4. 應(yīng)收賬款逾期過(guò)多

5. 過(guò)多的短期借款

四、如何作好現(xiàn)金流的籌劃管理

1. 日常經(jīng)營(yíng)管理之舉

1）盤點(diǎn)家當(dāng)

2）輕重緩急

3）利用紅利

4）首當(dāng)其沖

5）調(diào)整策略

6）主張權(quán)利

7）友好協(xié)商

8）盤活資產(chǎn)

9）緊衣縮食

案例講解：做資金使用管理的“指揮官”而非“消防員”

案例講解：謹(jǐn)防業(yè)財(cái)之間資金籌劃嚴(yán)重脫節(jié)

2. 長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)規(guī)劃之措

1）現(xiàn)金為王

2）互補(bǔ)投資

3）未雨綢繆

案例探討及表格工具

第五講：財(cái)務(wù)能力指標(biāo)解讀企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

一、第一力：償債能力的分析

1. 速動(dòng)比率

2. 流動(dòng)比率

3. 負(fù)債比率

案例互動(dòng)：具體數(shù)據(jù)分析

二、第二力：營(yíng)運(yùn)能力的分析

1. 存貨周轉(zhuǎn)率

2. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

3. 貨幣資金周轉(zhuǎn)率

4. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

5. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

6. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

案例互動(dòng)：具體數(shù)據(jù)分析

三、第三力：盈利能力的分析

1. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

2. 成本費(fèi)用利潤(rùn)率

3. 利息保障倍數(shù)

4. 凈資產(chǎn)收益率

案例互動(dòng)：具體數(shù)據(jù)分析

四、第四力：發(fā)展能力的分析

1. 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

2. 資本積累率

3. 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

4. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率

案例互動(dòng)：具體數(shù)據(jù)分析