《股權(quán)戰(zhàn)略及設(shè)計(jì)》培訓(xùn)大綱

【課程背景】

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的減速，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，面臨人力成本、環(huán)境成本、融資成本的增加，眾多企業(yè)面臨生死存亡的境地。企業(yè)如何轉(zhuǎn)型？如何融到錢？如何留住核心員工?如何建立自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？成為企業(yè)生存、發(fā)展的痛點(diǎn)。

新三板的建立擴(kuò)大了資本市場(chǎng)的范圍，中國(guó)的資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)更趨于合理，給國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)帶來(lái)了新的生機(jī)。私募股權(quán)投資（Private Equity，或簡(jiǎn)稱PE）在國(guó)內(nèi)開(kāi)始興起，中國(guó)私募股權(quán)投資行業(yè)得到較大發(fā)展，由于中央及地方政府對(duì)私募股權(quán)投資行業(yè)的大力扶持，國(guó)內(nèi)大量財(cái)富高凈值家庭和個(gè)人、（房地產(chǎn)）企業(yè)、專業(yè)機(jī)構(gòu)投資人、地方政府等投資群體踴躍參與，掀起“全民PE”熱潮。

眾籌、非法集資、股權(quán)融資等金融亂象讓企業(yè)迷茫，國(guó)內(nèi)股權(quán)市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，行業(yè)發(fā)展不健全，表現(xiàn)出了許多有中國(guó)特色的行業(yè)現(xiàn)象，讓很多企業(yè)家和個(gè)人產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，造成社會(huì)金融秩序的混亂，如何利用股權(quán)使企業(yè)能對(duì)外融資？如何利用股權(quán)建立企業(yè)的內(nèi)部的激勵(lì)機(jī)制？如何利用股權(quán)建立企業(yè)持續(xù)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)力？如何利用股權(quán)進(jìn)行投資增加個(gè)人資產(chǎn)收益？。。。。。。成為企業(yè)家爭(zhēng)相尋找、探索、學(xué)習(xí)的目標(biāo)。

《贏在股權(quán)----股權(quán)戰(zhàn)略》是培訓(xùn)講師劉光耀先生經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和潛心研究，將自己和團(tuán)隊(duì)服務(wù)過(guò)的企業(yè)案例加以提煉，總結(jié)開(kāi)發(fā)了實(shí)用性極強(qiáng)的《贏在股權(quán)----股權(quán)戰(zhàn)略》的培訓(xùn)課程，通過(guò)案例復(fù)盤將大量的案例中的股權(quán)構(gòu)思、設(shè)計(jì)、運(yùn)用的過(guò)程情景再現(xiàn)，將學(xué)員帶入其中，深刻領(lǐng)悟股權(quán)的重要性及其魅力，直接面對(duì)企業(yè)困惑，拓展企業(yè)的思路，突破發(fā)展瓶頸、推進(jìn)組織變革、提升管理效率、建立核心競(jìng)爭(zhēng)力，是幫助企業(yè)和個(gè)人發(fā)展、提升企業(yè)融資能力、保障企業(yè)持續(xù)發(fā)展的經(jīng)典課程。

【課程收益】

1. 初步了解股權(quán)設(shè)計(jì)的概念；

2. 充分了解股權(quán)投資的需求；

3. 深刻了解企業(yè)的短板，進(jìn)行自我修復(fù)；

4. 挖掘企業(yè)的潛在價(jià)值，打造核心優(yōu)勢(shì)；

5. 掌握股權(quán)對(duì)外融資，對(duì)內(nèi)激勵(lì)的基本方法；

6. 逐步掌握企業(yè)如何進(jìn)行融資；

【培訓(xùn)講師】：劉光耀

【課程時(shí)間】1天（6小時(shí)/天）

【課程對(duì)象】創(chuàng)業(yè)型公司、發(fā)展型公司的創(chuàng)始人、合伙人、財(cái)務(wù)人員

【課程大綱】

一、 股權(quán)投資的時(shí)代

1． 私募PE股權(quán)發(fā)展的歷程

n 國(guó)外：紅杉、思科

n 國(guó)內(nèi)：?jiǎn)碳掖笤?、萬(wàn)科、華為

2． 股權(quán)投資的運(yùn)作模式

n 募投管退

n 企業(yè)發(fā)展周期和投時(shí)機(jī)

二、 股權(quán)戰(zhàn)略制定

1.股權(quán)戰(zhàn)略的意義

n 股權(quán)即所有權(quán)，是支配企業(yè)的關(guān)鍵。 案例：真功夫

n 股權(quán)戰(zhàn)略的核心是選擇股權(quán)參與度。 案例：阿里巴巴

n 根據(jù)戰(zhàn)略整合資源。案例：暴風(fēng)科技

n 九條股權(quán)生命線

n 股權(quán)結(jié)構(gòu)的意義

2.股權(quán)戰(zhàn)略制定

n 企業(yè)問(wèn)題：調(diào)研&分析（戰(zhàn)略SWOT、波士頓矩陣。。。。。。）

n 戰(zhàn)略執(zhí)行方案：產(chǎn)品、人員、資金、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)并購(gòu)、商業(yè)模式

n 案例：QS影業(yè)、永恒能源

3.股權(quán)戰(zhàn)略執(zhí)行

n 頂層設(shè)計(jì)（讓股東、員工、企業(yè)三方共贏）

n 股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)8原則: 案例：大山工作室

2 明確核心股東

2 保障合伙人的股東地位

2 跳出完全按照出資比例分配股權(quán)的原則

2 股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、明晰

2 股權(quán)兌現(xiàn)約定

2 股權(quán)退出機(jī)制約定

2 謹(jǐn)防外部資本控制

2 股權(quán)結(jié)構(gòu)不能平均化

n 產(chǎn)融結(jié)合（以產(chǎn)業(yè)為本，金融為器，產(chǎn)融互動(dòng)）

2 企業(yè)發(fā)展周期

2 資金狀況

2 資本需求策略

2 融資渠道

三、 股權(quán)戰(zhàn)略目標(biāo)及策略

1. 資源策略：股權(quán)&戰(zhàn)略布局（資源）

n 合作經(jīng)營(yíng)，打造行業(yè)巨無(wú)霸

n 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，獲取更大利益

n 案例：天津HB&天津FY

2. 資金策略：股權(quán)&商業(yè)模式（產(chǎn)業(yè)鏈）

n 股權(quán)捆綁讓廠商利益一致

n 股權(quán)捆綁供應(yīng)商、終端店

n 高效管控連鎖門店

n 案例：河南BF

3. 運(yùn)營(yíng)策略：股權(quán)&組織打造（團(tuán)隊(duì)組織）

n 新業(yè)務(wù)產(chǎn)生

n 分公司

n 阿米巴

n 案例：內(nèi)蒙RY

4. 管理策略：股權(quán)&員工激勵(lì)（管理）

n 不是所有人都適合做股權(quán)激勵(lì)

n 逐步強(qiáng)化激勵(lì)，鎖定優(yōu)秀人才

n 案例：XD食品

四、 股權(quán)融資

1. 投資者邏輯

n 商業(yè)模式---你是如何賺錢的？案例：沃爾瑪

n 行業(yè)環(huán)境---上下游是誰(shuí)？有無(wú)天花板？案例：寶鋼

n 競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境---競(jìng)爭(zhēng)者是誰(shuí)？核心優(yōu)勢(shì)？唯一性？案例：可口可樂(lè)&百事可樂(lè)

n 公司治理---股權(quán)結(jié)構(gòu)？團(tuán)隊(duì)構(gòu)成？案例：華為&阿里

n 退出機(jī)制---退出路徑？虧了如何辦？案例：三川科技

2. 股權(quán)融資戰(zhàn)略

n 股權(quán)融資戰(zhàn)略布局的三條線

n 股權(quán)融資戰(zhàn)略布局十大原則

n 股權(quán)融資戰(zhàn)略布局模型

3. 股權(quán)融資實(shí)施六大步驟

n 我有什么？

n 我缺什么？

n 誰(shuí)那里有我想要的？

n 他為什么給我？

n 我們?cè)谝黄鹉茏龀墒裁矗?/span>

4. 股權(quán)融資的案例解析

n 股權(quán)融資，解決企業(yè)資金難題（河北NY能源）

2 股權(quán)質(zhì)押，讓債務(wù)融資更順暢

2 增資擴(kuò)股，增加企業(yè)流動(dòng)資金

2 股權(quán)投資，實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市目標(biāo)

n 私募股權(quán)，助企業(yè)快速搶跑（YS香油）

2 私募股權(quán)：加速企業(yè)快速發(fā)展

2 股權(quán)投資，實(shí)現(xiàn)星火燎原計(jì)劃

n 借用資本和股權(quán)去整合別人（天津HB &FY）

2 兼并與收購(gòu)：實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展

2 股權(quán)并購(gòu)，攫取超高利潤(rùn)

2 是資產(chǎn)并購(gòu)還是股權(quán)并購(gòu)

n 讓股權(quán)投資者安全“著陸” （JB金控）

2 上市：為股東設(shè)計(jì)最佳退出通道

2 股份回購(gòu)：解決股東退出問(wèn)題

2 股份轉(zhuǎn)讓：引入優(yōu)質(zhì)資源，置換老股東的資源

五、 股權(quán)激勵(lì)

1. 股權(quán)激勵(lì)什么？

n 股權(quán)激勵(lì)的由來(lái)：東印度公司、晉商票號(hào)

n 股權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀：美國(guó)1952；ESOP（公司職工持股計(jì)劃）

n 股權(quán)激勵(lì)的重要性

2 端正員工工作心態(tài)

2 有利于經(jīng)管者關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展

2 留住人才吸引人才 

2 降低即期成本支出

2 業(yè)績(jī)激勵(lì) 

n 股權(quán)激勵(lì)的趨勢(shì)

2 中金公司統(tǒng)計(jì)

5. 股權(quán)激勵(lì)為什么？

n 股權(quán)激勵(lì)的動(dòng)因

2 企業(yè)層面

2 高管層面

2 員工層面

n 股權(quán)激勵(lì)實(shí)操中普遍存在的問(wèn)題

n 股權(quán)激勵(lì)的本質(zhì)

n 做好股權(quán)激勵(lì)應(yīng)遵循的正確理念

6. 股權(quán)激勵(lì)怎么做？

n 股權(quán)激勵(lì)的影響因素

n 股權(quán)激勵(lì)目的原則和構(gòu)成要素

n 股權(quán)激勵(lì)的十種模式

n 股權(quán)激勵(lì)1+6模型

7. 股權(quán)激勵(lì)的案例：內(nèi)蒙RY

n 存量策略

n 增量策略

六、 股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)控制
1.利益不同帶來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

n 權(quán)利剝離導(dǎo)致經(jīng)理人黑老板

n 控制權(quán)剝奪導(dǎo)致大股東黑小股東

n 股權(quán)稀釋導(dǎo)致控制權(quán)旁落

n 案例：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：包裝企業(yè)

2.完善治理結(jié)構(gòu)，走向職業(yè)化

n 董事會(huì)是法人治理結(jié)構(gòu)的核心

n 股東大會(huì)是企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

n 監(jiān)事會(huì)重點(diǎn)防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

n 案例：真功夫

3.提前防范法律風(fēng)險(xiǎn)

n 平衡股權(quán)導(dǎo)致議而不決

n 一股獨(dú)大加重風(fēng)險(xiǎn)隱患

n 股權(quán)分散導(dǎo)致權(quán)利爭(zhēng)斗

n 非法集資帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)

n 案例：民營(yíng)企業(yè)的三生三世