財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與案例分析

課程大綱

第一章 盡職調(diào)查：總體思路

1、盡職調(diào)查如何做及其要點(diǎn)

2、盡職調(diào)查實(shí)踐分享

－商業(yè)銀行盡職調(diào)查

－評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查

第二章 上市公司與大中型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架

1、上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架

2、上市公司的償債能力分析框架

3、公開市場上，信用風(fēng)險(xiǎn)演變的路徑

4、其他分享

第三章 行業(yè)分析

1、行業(yè)分析的核心是什么

2、理解企業(yè)生命周期，生命周期不同階段的現(xiàn)金流呈現(xiàn)

附：相關(guān)案例圖表

3、從現(xiàn)金流表現(xiàn)看企業(yè)的發(fā)展階段

附：相關(guān)案例圖表

4、上市公司經(jīng)營模式風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加的風(fēng)險(xiǎn)案例分享

案例：某民營企業(yè)經(jīng)營模式與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加問題

案例：某上市公司擴(kuò)張與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)疊加案例

案例：某民營上市公司行業(yè)與擔(dān)保疊加案例

案例：某民營公司案例

其他案例分享

第四章 上市公司與大中型企業(yè)的的財(cái)務(wù)分析

1、基本概念的快速理解：收入/成本/費(fèi)用/資產(chǎn)質(zhì)量/收益質(zhì)量/賬面價(jià)值/歷史成本

2、財(cái)務(wù)報(bào)告之間的邏輯與勾稽關(guān)系

3、如何閱讀和理解合并財(cái)務(wù)報(bào)告

4、子公司，合營與聯(lián)營企業(yè)，關(guān)聯(lián)方如何理解

5、財(cái)務(wù)比率分析的正確順序應(yīng)該是怎樣的

6、資產(chǎn)負(fù)債表：

－重點(diǎn)科目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

－通過相關(guān)上市公司與民營企業(yè)案例加深理解

7、損益表：

－如何識(shí)別和判斷主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和業(yè)績粉飾

－如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量

－附：相關(guān)案例

8、現(xiàn)金流量表：

－理解現(xiàn)金流轉(zhuǎn)-現(xiàn)金的來源與運(yùn)用循環(huán)

－現(xiàn)金流分析的一些要點(diǎn)與案例

第五章 更深入的信用與財(cái)務(wù)分析

1、什么是流動(dòng)性分析及其與償債能力的關(guān)系

2、償債能力與債務(wù)調(diào)整

案例

3、理解母子公司，股權(quán)質(zhì)押，分紅及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

案例：某民企案例

案例：某上市公司案例

其他案例

4、什么是公司結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)及其與信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

案例：某民企案例

其他案例

5、如何識(shí)別企業(yè)的過度負(fù)債與過度投資

案例：某民企案例

案例：某上市公司案例

其他案例

6、對(duì)一些復(fù)雜的會(huì)計(jì)科目與項(xiàng)目的理解和快速把握

－減值

－租賃

－商譽(yù)

－金融投資

－投資性房地產(chǎn)

－股權(quán)投資

－少數(shù)股東權(quán)益

－遞延稅款

－混合資本工具

－其他

7、進(jìn)一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高級(jí)分析

8、其他分享

第六章 財(cái)務(wù)欺詐識(shí)別

1、財(cái)務(wù)造假識(shí)別的一般邏輯

2、財(cái)務(wù)造假識(shí)別需要關(guān)注的財(cái)務(wù)比率異常

3、企業(yè)/借款人違約前的一般財(cái)務(wù)與經(jīng)營表現(xiàn)

4、案例分析：

案例：某民營企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾與造假

案例：某上市公司財(cái)務(wù)粉飾與造假

案例：某民營上市公司粉飾與造假案例

案例：某上市公司案例

案例：某上市公司案例

案例：某民企案例

其他案例分享