2022宏觀市場(chǎng)分析與資產(chǎn)配置

<2022宏觀市場(chǎng)分析與資產(chǎn)配置>

廈門(mén)大學(xué) 客座教授

房繼良老師版權(quán)課程

一、 黑天鵝扎堆出現(xiàn)

a) 俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)

b) 油價(jià)飛漲

c) 疫情復(fù)起

d) 美國(guó)加息

e) 中美關(guān)系

二、 宏觀經(jīng)濟(jì)觀測(cè)重點(diǎn)

a) 政策方向

b) 企業(yè)盈利

三、 政策整理

a) 中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議

i. 貨幣政策：提前發(fā)力！一年之計(jì)在于春！

ii. 支持產(chǎn)業(yè)：小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠能

iii. 財(cái)政投放：基建＋國(guó)企地產(chǎn)

iv. 出口回落：擴(kuò)大內(nèi)需

v. 電商互聯(lián)：共同富裕與就業(yè)優(yōu)先

vi. 新能源：不能畢其功于一役

b) 人行

i. 靠前發(fā)力

ii. 一年之計(jì)在于春

c) 金融委

1. 影響資本市場(chǎng)的政策必須先協(xié)調(diào)溝通，
考慮穩(wěn)定與一致性，違者問(wèn)責(zé)

2. 歡迎長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者增加持股比例

d) 政策底已至，市場(chǎng)底已近

四、 宏觀分析－政策、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、景氣復(fù)甦

i. 宏觀分析架構(gòu)與有利板塊

1. 消費(fèi)-消費(fèi)、物流電商、醫(yī)藥

2. 企業(yè)支出－科技、新能源

3. 政府支出-新基建、軍工、金融、dcep

4. 出口-高端制造

5. 進(jìn)口－內(nèi)循環(huán)、化工、傳媒

ii. 宏觀新聞解讀

五、 技術(shù)分析解析

a) 多空判斷的指標(biāo)-three voters 三元表決模型

i. 周線看趨勢(shì)

ii. 三元表決指標(biāo)使用方法

1. 效果回流測(cè)試

2. 調(diào)整參數(shù)后的操作效果

3. 目前趨勢(shì)：看多

4. 何時(shí)買(mǎi)進(jìn)？

b) 買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)

i. 量能模式

ii. 快速動(dòng)態(tài)模式

iii. 震蕩市中的交易成本

iv. 通關(guān)練習(xí)(課堂隨機(jī)選取5種時(shí)點(diǎn))

六、 投資必勝的三大定律

a) 滾動(dòng)式投資

1. 市場(chǎng)預(yù)判

a) 左側(cè)分析－猜

b) 右側(cè)分析－看

2. 外資如何操作？

b) 正金字塔加倉(cāng)

1. 越跌越買(mǎi)

2. 只在w型底部加倉(cāng)

3. 只在牛市使用

c) 景氣循環(huán)

七、  工具一：標(biāo)準(zhǔn)普爾財(cái)富規(guī)劃

a) 現(xiàn)金管理賬戶

b) 杠桿賬戶

c) 時(shí)間致富賬戶

d) 風(fēng)險(xiǎn)致富賬戶

e) 標(biāo)準(zhǔn)普爾套餐效果計(jì)算與方案呈現(xiàn)

i. 73配資產(chǎn)波動(dòng)率

ii. 55配資產(chǎn)波動(dòng)率

iii. 46配資產(chǎn)波動(dòng)率

iv. 37配資產(chǎn)波動(dòng)率

八、 工具二：資產(chǎn)配置建議書(shū)－（計(jì)算投資組合資產(chǎn)波動(dòng)率）

1. 資產(chǎn)配置建議書(shū)（用房老師模板）

1. 如何落地在產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)

甲、 原理原則與注意事項(xiàng)

乙、 三種風(fēng)格效果測(cè)算

丙、 關(guān)鍵的5句話術(shù)套路

2. 資產(chǎn)配置書(shū)工具

i. 基金話術(shù)

ii. 保險(xiǎn)話術(shù)

九、 工具三：夢(mèng)想沙盤(pán)

I.  上班族煩惱－300萬(wàn)夠不夠退休？

1. 25定律

2. 說(shuō)服點(diǎn)1：退休錢(qián)不夠

甲、 別退休

乙、 退休少花點(diǎn)

丙、 別活那么久

丁、 理財(cái)做好規(guī)劃

1. 增加權(quán)益型比重

2. 配置年金險(xiǎn)

II. 多少錢(qián)能財(cái)務(wù)自由？

1. 30歲退休，每月花1萬(wàn)，活到85歲，需要1678萬(wàn)

2. 說(shuō)服點(diǎn)2：財(cái)務(wù)自由遙遙無(wú)期！

甲、 少花點(diǎn)

乙、 做好規(guī)劃

1. 增加權(quán)益型比重

2. 增加對(duì)沖部位

III. 富?？蛻簦蛔霰Ｊ乩碡?cái)能過(guò)什么生活？

1. 有一億的富人能完成哪些夢(mèng)想？

甲、 買(mǎi)房換房

乙、 買(mǎi)車(chē)換車(chē)

丙、 子女出國(guó)、婚嫁金

2. 說(shuō)服點(diǎn)3：注意房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅

甲、 資產(chǎn)保全

乙、 做好規(guī)劃

1. 稅務(wù)規(guī)劃

2. 抗通脹

3. 增加對(duì)沖部位

IV. 子女教育壓力大－１００～２００萬(wàn)，三孩需要多少？

1. 說(shuō)服點(diǎn)5：政策方向：菁英分級(jí)

甲、 教育內(nèi)緊外松：投入產(chǎn)出成正比

乙、 不同國(guó)家的花費(fèi)預(yù)估

丙、 做好規(guī)劃

1. 學(xué)霸講座

2. 專(zhuān)款專(zhuān)用（保險(xiǎn)）

3. 增加權(quán)益或定投部位

V. 讓客戶做出選擇，進(jìn)行相應(yīng)配置

1. 細(xì)水長(zhǎng)流的人生

2. 可能圓夢(mèng)的人生

3. 刺激精彩的人生

七、 波動(dòng)市場(chǎng)下的客戶維護(hù)

a) 主動(dòng)聯(lián)系－黑天鵝時(shí)間窗口，客戶接受虧損,不接受中斷的服務(wù)

b) 提供案例－其他客戶如何處理

c) 避免保證－帶向政策利好資本市場(chǎng)

d) 正確處理－

i. 降成本

ii. 資產(chǎn)診斷

1. 是否過(guò)于集中

2. 是否過(guò)于激進(jìn)或保守

八、 再營(yíng)銷(xiāo)切入點(diǎn)

i. 市場(chǎng)大跌的處理與營(yíng)銷(xiāo)切入點(diǎn)－好機(jī)會(huì)

ii. 市場(chǎng)大漲的處理與營(yíng)銷(xiāo)切入點(diǎn)－新機(jī)會(huì)

iii. 市場(chǎng)震蕩的處理與營(yíng)銷(xiāo)切入點(diǎn)－未來(lái)會(huì)

九、 客訴處理案例

a) 自助渠道沒(méi)有雙錄

b) 白紙黑字寫(xiě)了2~8%

c) 85歲、不懂、不會(huì)寫(xiě)字買(mǎi)了160萬(wàn)基金

d) 要求虧損基金必須返本