ESG投資實踐

ESG投資實踐

課程背景：

人類社會文明發(fā)展進入21世紀的第二個十年,可持續(xù)發(fā)展成為新增投資活動的重要關(guān)注點。在此背景下, ESG (環(huán)境、社會、治理)投資概念形成并成為主流的投資策略和投資方法之一。ESG雖然是非財務指標, 但在投資實踐中, 越來越多的企業(yè)和主流投資機構(gòu)從單純重視財務指標, 開始轉(zhuǎn)向?qū)SG與財務指標并重。證監(jiān)會發(fā)布已明確上市公司自今年5月1日起披露ESG報告，

在我們投資實踐中，通過融入ESG理念, 在傳統(tǒng)財務分析的基礎上, 從環(huán)境、社會、治理3個維度考察企業(yè)的中長期發(fā)展?jié)摿? 有助于找到既能創(chuàng)造股東價值又能創(chuàng)造社會價值、具有可持續(xù)成長能力的投資標的。ESG投資受到廣泛的關(guān)注,實則反映了經(jīng)濟由高速增長切換為高質(zhì)量增長的邏輯變化。ESG投資成為驅(qū)動我國新制生產(chǎn)力發(fā)展的一種重要力量。

本課程從理論和實操兩方面結(jié)合具體案例，提煉世界ESG投資最新關(guān)鍵內(nèi)容和進展，系統(tǒng)講授了ESG定義、ESG各類投資工具、ESG運作原理及各類行業(yè)ESG實踐案例，幫助從業(yè)人員重新認識和看待企業(yè)長遠發(fā)展與關(guān)鍵投資決策。

課程收益：

● 熟悉ESG的最新內(nèi)涵、價值認知及其完整生態(tài)體系。

● 掌握ESG評級系統(tǒng)、ESG標準和衡量標準及ESG信息披露。

● 從思維方式到落地讓學員全面了解和學會企業(yè)ESG投資工具和系統(tǒng)工作法。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：總裁班、大型銀行高級管理層、創(chuàng)新金融機構(gòu)高級從業(yè)人員、新制生產(chǎn)力創(chuàng)新企業(yè)高管。

課程方式：講授為主，課程中包含案例解讀以及課堂互動和討論

課程大綱

第一講 了解ESG

一、進入ESG投資世界

1．調(diào)查ESG的當前格局

2. 探索ESG的具體含義

3. 了解ESG對環(huán)境、社會和公司治理的影響

4. 使用標定ESG目標

二、了解ESG投資的演變和增長

1. ESG投資的演變

2. 探索ESG公司的“個性”

3. 了解ESG為何重要

4. 測量特定的ESG評級和指標

5. 定義ESG的策略方針

三、“E”是什么？定義ESG的環(huán)境部分

1. 概述公司對自然資源的使用

2. 研究公司經(jīng)營對環(huán)境的影響

3. 為公司定義“綠色”

4. 詳述公司作為環(huán)境管治者的表現(xiàn)

四、“S”是什么？調(diào)查ESG的社會因素·

1. 確認公司的社會績效因素

2. 評估公司的社會績效

3. 確定社會績效的衡量

4. 標定權(quán)重因素

五、“G”是什么？解碼ESG的公司治理環(huán)節(jié)

1．最佳方案：定義“良好”的公司治理

2. 言行一致：評估公司治理價值觀

3. 引領前路，品調(diào)“公司”對“環(huán)境”和“社會”的決定作用

4. 放眼全球：強調(diào)公司治理活動的區(qū)域差異

5. 關(guān)注企業(yè)的“漂綠”行為

案例：鄰家不綠：“漂綠”實例分析

第二講：通過各類工具投資ESG

一、ESG投資方法

1. 了解社會責任投資

2． 評估影響力投資

3. 關(guān)注基于信仰的投資

二、分析基于股權(quán)的工具

1. 將ESG策略納入投資決策

2. 驗證定量策略

3. 識別“智能貝塔”策略

三、ESG 和固定收益工具

1. 分析固定收益（債券）因素

2. 關(guān)注固定收益指數(shù)

3. 識別特定的ESG類型

四、探索衍生工具和另類工具

1. 使用ESG指標實現(xiàn)被動回報

2. 關(guān)注另類資產(chǎn)中的ESG

3. 關(guān)注非流動資產(chǎn)

4. 投資“傳統(tǒng)的”ESG

五、關(guān)注ESG投資的地理差異

1. ESG起始：歐洲

2. ESG中局：北美洲

第三講 應用ESG原理

一、通過ESG為公司創(chuàng)造價值

1．清澈見底：公司披露和透明度

2．做大蛋糕：產(chǎn)生更高的回報

3．蒸蒸日上：吸引更多客戶

4．削減開支：降低成本…

5. 最后底線：提高生產(chǎn)力和吸引人才

二、設計ESG策略方針

1. 靈光一閃：創(chuàng)建計劃

2. 別做無：開展同行評審

3. 再次確認：回顧核心投資原則

4. 熟悉ESG的相關(guān)法規(guī)

5. 對ESG漂綠行為進行有效盡職調(diào)查

6. ESG調(diào)查報告要求

7. 考查ESG參與度

三、定義和衡量ESG業(yè)績報告

1. 定義標準和指標

2. 計算相對ESG業(yè)績

3. 掌握評級和排名

4. 構(gòu)建報告框架

四、談談ESG終局

1. 關(guān)注ESG從小眾策略到主流策略的演變

2. 觀察ESG標準的使用度和接受度

3. 關(guān)注ESG評級和排名的持續(xù)影響改善培訓問題

第四講；十問十答

一．有關(guān)ESG方法的10個常見問題

1. 什么是ESG投資

2. ESG投資應遵循哪些可持續(xù)發(fā)展目標

3. ESG公司的特點是什么

4. ESG公司如何進行評級

5. ESG應采用什么投資原則

6. 什么是管治

7. 如何為資產(chǎn)所有者實施ESG方法提出有效建議

8. 如何將基準衡量和業(yè)績衡量納入ESG新披露信息和報告

9. ESG投資的未來

二、圍繞ESG投資組合構(gòu)建的10個要點

1. 評級機構(gòu)之間ESG評分差異的原因

2. 用于創(chuàng)建綜合ESG評分的標準

3. ESG重要的發(fā)展趨勢

4. ESG分析的定量方法

5. 定性分析：驗證和補充定量分析

6. ESG法規(guī)

7. 風險與回報

8. 衍生工具和另類工具

9. 擱淺資產(chǎn)

10. 可持續(xù)投資

三、影響ESG投資增長的10個因素

1. 氣候變化：凈零排放之路

2. 環(huán)境和社會問題日益突出

3. 作為變革驅(qū)動因素的管治

4. ESG信息披露

5. 會計準則

6. 法規(guī)和標準

7. 影響力投資：積極做好事與“不做壞事”

8. 數(shù)據(jù)與技術(shù)

9. ESG評級公司的整合

10. 政治影響：地緣政治與公眾壓力

四、踐行ESG、行業(yè)10個案例研究

1. 制造業(yè)案例：吉利汽車、寶鋼股份

2. 交通運輸業(yè)案例：大秦鐵路

3. 能源產(chǎn)業(yè)案例：國電電力

4. 房地產(chǎn)建筑業(yè)案例：中國建筑

5. 零售與消費品業(yè)案例：大家樂

6. 生命與健康行業(yè)案例：金宇生物

7. 信息通信及科技業(yè)案例：阿里巴巴

8. 金融服務業(yè)案例：工商銀行、中國銀行