企業(yè)匯率風險管理指引

【課程背景】            

提升實體經(jīng)濟防范匯率風險的意識和能力，是做好“六穩(wěn)”“六?！碧貏e是穩(wěn)外貿(mào)、保市場主體的重要舉措。為幫助企業(yè)全面認識、科學管理匯率風險，國家外匯管理局企業(yè)匯率風險管理服務小組發(fā)布《企業(yè)匯率風險管理指引》。外匯風險是企業(yè)國際化發(fā)展過程中面臨的重要風險之一，如何充分利用金融工具的特點，有效強化企業(yè)外匯風險管理，不僅是企業(yè)國際化發(fā)展的必備技能，亦是企業(yè)適應時代發(fā)展，強化價值創(chuàng)造的基本能力。

l  國際外匯市場呈現(xiàn)哪些新發(fā)展趨勢？外匯風險呈現(xiàn)怎樣的特點與影響？

l  企業(yè)如何構建匯率風險管理體系？

l  實踐中有哪些金融工具能夠?qū)崿F(xiàn)外匯套期保值？遠期結售匯、期權等金融工具如何使用？

l  如何針對特定匯率風險進行管理？

l  套期保值會計如何應用？

l  企業(yè)與金融機構如何應對匯率風險？

以上為企業(yè)匯率風險管理實踐中的關鍵問題，也是本課程分享的主要內(nèi)容。

課程將通過解讀《企業(yè)匯率風險管理指引》這一政策文件，重點分享企業(yè)匯率風險管理體系如何建立，以及如何應用金融工具對企業(yè)匯率風險進行套期保值，為企業(yè)提供外匯風險管理的系統(tǒng)方法與有效工具，為企業(yè)國際化業(yè)務的發(fā)展奠定基礎。

【課程收益】

?  了解國際外匯市場的新發(fā)展趨勢

?  理解外匯風險的特點與分類

?  掌握期貨期權等金融工具的運作方式及其在外匯風險管理中的應用

?  了解企業(yè)如何構建匯率風險管理體系與應對方法

?  掌握套期保值會計的應用方法

【課程特色】國內(nèi)“雙一流”學科重點高校商學院老師授課，具有財務管理與金融學雙重知識背景，理論功底深厚，課程邏輯清晰；理論聯(lián)系實踐，通過企業(yè)外匯風險管理案例的分析，重點解決企業(yè)國際化發(fā)展中外匯風險管理問題。

【課程對象】董事長、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總裁助理、總會計師、財務總監(jiān)等高管人員

【課程時間】0.5-2天（6小時/天）

【課程大綱】

一、匯率風險與國際外匯市場發(fā)展趨勢

1、匯率風險

2、美聯(lián)儲的動向

3、中國外匯市場發(fā)展與監(jiān)管

4、匯率風險來源

5、匯率風險影響

二、企業(yè)匯率風險管理現(xiàn)狀

1、匯率風險管理認識不足

2、談衍生品色變

3、業(yè)務線條長、內(nèi)部審批嚴格

4、專業(yè)化集中管理不到位

5、信息化建設不足

三、匯率風險管理框架

1、匯率風險管理的意義和原則

2、匯率風險管理體系

?  管理機制

n  規(guī)則章程

n  組織架構

n  報告監(jiān)督

?  風險識別與分析

?  套保策略

3、匯率風險管理策略

?  消極型策略

?  積極型策略

?  全面規(guī)避型策略

4、匯率風險管理的方式

?  風險控制

?  風險管理

?  內(nèi)部風險抑制

四、人民幣外匯衍生品與匯率風險管理

1、外匯衍生品業(yè)務辦理流程

2、人民幣外匯衍生品

?  遠期結售匯

n  遠期的特點

n  遠期與外匯風險管理

?  人民幣外匯掉期

n  掉期的特點

n  掉期與外匯風險管理

?  人民幣外匯期權

n  期權的特點

n  期權與外匯風險管理

案例：中信泰富外匯虧損合約

案例：聯(lián)合石化領口期權合約

?  期貨

n  期貨的特點

n  期貨與外匯風險管理

3、人民幣外匯衍生產(chǎn)品選擇

?  產(chǎn)品復雜度

?  產(chǎn)品適合度

?  敞口匹配度

4、匯率風險——交易風險

?  交易風險的特點

?  外匯交易風險管理——貨幣手段

?  外匯交易風險管理——非貨幣手段

案例：海爾并購GE中的外匯風險管理

5、匯率風險——經(jīng)濟風險

?  經(jīng)濟風險的特點

?  外匯經(jīng)濟風險管理——營銷管理

?  外匯經(jīng)濟風險管理——生產(chǎn)管理

?  外匯經(jīng)濟風險管理——財務管理

案例：美的收購庫卡

案例：可口可樂全球化生產(chǎn)

6、匯率風險——折算風險

?  折算風險的特點

?  外匯折算風險管理

五、套期保值會計

1、套期保值會計適用范圍

2、套期保值會計的核算方法

?  公允價值套期

?  現(xiàn)金流量套期

?  境外經(jīng)營凈投資套期

3、適用流程與套期有效性評估

六、企業(yè)匯率風險管理的發(fā)展建議

1、企業(yè)角度

?  匯率風險中性理念的宣傳引導

?  建立健全匯率風險管理機制

?  增強產(chǎn)融結合能力

2、銀行等金融機構角度

?  加強授信管理，普惠讓利

?  優(yōu)化渠道

?  專業(yè)服務與配套激勵