股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)

課程背景：

股權(quán)問題，不是管理問題，而是治理問題。君不見，有些管理非常優(yōu)秀的企業(yè)，因?yàn)楣蓹?quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)不當(dāng)，股東之間發(fā)生“戰(zhàn)爭(zhēng)”而沒落。企業(yè)利益相關(guān)者的關(guān)系如何合理安排，核心員工如何實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)，這是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的生存之道，也是企業(yè)做大做強(qiáng)，對(duì)接資本市場(chǎng)的基本功。

本課程老師是極少數(shù)具有深厚財(cái)務(wù)、金融基礎(chǔ)的又兼具極強(qiáng)邏輯思維的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)多年企業(yè)顧問。市面上絕大多數(shù)的股權(quán)講授還是“云里霧里”，欠缺邏輯性、嚴(yán)密性，也與財(cái)務(wù)、金融、稅務(wù)脫節(jié)。如何“大道至簡(jiǎn)”，連小學(xué)生都聽得懂，容易操作？如何把股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)和股權(quán)激勵(lì)與財(cái)務(wù)報(bào)表、公司估值、稅務(wù)安排、績(jī)效考核融成一體，完美搭配？本課程對(duì)這些問題有獨(dú)特的思路！

課程收益：

● 清楚合適的持股模式：自然人、有限公司或合伙企業(yè)

● 知道適當(dāng)?shù)某止杀壤?，避免股?quán)糾紛，使企業(yè)良性發(fā)展

● 熟悉股權(quán)設(shè)計(jì)全過程，順應(yīng)企業(yè)發(fā)展不同階段，妙用不同股權(quán)架構(gòu)

● 掌握崗位評(píng)估主流方法，做好績(jī)效考評(píng)和股權(quán)激勵(lì)

課程特色：

實(shí)用：課程內(nèi)容以現(xiàn)實(shí)案例為導(dǎo)向，透徹理解背后的邏輯，而不是枯燥“知識(shí)點(diǎn)”的堆砌！

輕松學(xué)會(huì)、學(xué)透：不需要任何專業(yè)基礎(chǔ)，只要學(xué)員曾經(jīng)小學(xué)畢業(yè)。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡(jiǎn)，一切都是“講道理”！

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、老板、企業(yè)中高管、其他人員

課程方式：老師講授+案例分析+學(xué)員討論，全程互動(dòng)

課程大綱

第一講：股權(quán)頂層設(shè)計(jì)

1. 有限責(zé)任公司、股份有限公司、合伙企業(yè)的差異

2. 什么階段的企業(yè)各自適合以上三種類型？

3. 股權(quán)與控股

研討：持有51%股權(quán)真能控制公司嗎？多少比例才能絕對(duì)控股？作為小股東，理想持股比例最低是多少？

4. 持股比例對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)成本法、權(quán)益法及合并報(bào)表對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)影響

5. 三類企業(yè)的各自稅務(wù)成本

6. 股權(quán)杠杠：以少量資本控制千億資產(chǎn)的金字塔架構(gòu)

第二講：不同類型持股分析

一、自然人直接持股

1. 股權(quán)控制性、稅負(fù)、股權(quán)杠杠

2. 適合的企業(yè)類型

二、自然人通過有限公司間接持股

1. 資金池、稅負(fù)、以小博大

2. 融資、人事安排、孵化新業(yè)務(wù)

3. 適合的企業(yè)類型

三、自然人通過合伙企業(yè)間接持股

1. 有限合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人

2. 風(fēng)險(xiǎn)隔離、分股不分權(quán)、認(rèn)受性

3. 適合的企業(yè)類型

第三講：案例精講：分析上市公司的過程

一、擬上市公司架構(gòu)重組全過程

1. 公司創(chuàng)立、引入創(chuàng)業(yè)伙伴

2. 部分創(chuàng)業(yè)伙伴提前退出

3. 員工持股平臺(tái)設(shè)計(jì)

4. 合伙企業(yè)的無(wú)限責(zé)任隔離、員工行權(quán)

5. 供應(yīng)商、經(jīng)銷商等上下游利益相關(guān)者的股權(quán)激勵(lì)

6. 私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資的進(jìn)入

7. 成立復(fù)制型子公司及高管跟投模式的開啟

8. 利用稅收洼地

9. 新業(yè)務(wù)板塊的控股問題

10. 創(chuàng)新型公司由體外控股轉(zhuǎn)體內(nèi)控股及管理層的股權(quán)安排

11. 子公司管理層的股權(quán)轉(zhuǎn)核心公司的股份

12. IPO成功

13. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的估值、稅負(fù)

二、制造業(yè)上市公司公牛集團(tuán)

1. 有限公司股改為股份公司：實(shí)收資本與股本轉(zhuǎn)換

2. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的差異化對(duì)待

3. 股權(quán)混合架構(gòu)的總體考量

三、醫(yī)療上市公司美年大健康

1. 初創(chuàng)、引入投資者、增資、股改

2. 收購(gòu)子公司、子公司少數(shù)股東轉(zhuǎn)股上市公司

3. 收購(gòu)、增資、控股三部曲

4. 股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)

5. 公司估值、新舊股東的得失

第四講：股權(quán)激勵(lì)與績(jī)效考評(píng)體系——海氏評(píng)估體系

1. 知識(shí)水平和技能維度：專業(yè)知識(shí)技能、管理技巧、人際關(guān)系技巧

2. 解決問題能力維度：思維環(huán)境與思維難度

3. 承擔(dān)責(zé)任維度：行動(dòng)自由度、職務(wù)責(zé)任、職務(wù)對(duì)結(jié)果影響力

案例精講：新能源上市公司寧德時(shí)代

1. 股票期權(quán)與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃

2. 業(yè)績(jī)考核目標(biāo)的利弊分析

3. 股權(quán)架構(gòu)分析

案例精講：制造業(yè)上市公司美的集團(tuán)

1. 限制性股票激勵(lì)計(jì)劃

2. 業(yè)績(jī)考核：公司層面、經(jīng)營(yíng)單位層面、個(gè)人層面

3. 如何設(shè)置股票解鎖比例

4. 子公司實(shí)施多元化員工持股計(jì)劃

5. 公司估值與轉(zhuǎn)讓價(jià)格