股權架構設計與股權激勵

課程背景：

股權問題，不是管理問題，而是治理問題。君不見，有些管理非常優(yōu)秀的企業(yè)，因為股權架構設計不當，股東之間發(fā)生“戰(zhàn)爭”而沒落。企業(yè)利益相關者的關系如何合理安排，核心員工如何實現(xiàn)股權激勵，這是企業(yè)長遠的生存之道，也是企業(yè)做大做強，對接資本市場的基本功。

本課程老師是極少數(shù)具有深厚財務、金融基礎的又兼具極強邏輯思維的股權架構設計與股權激勵多年企業(yè)顧問。市面上絕大多數(shù)的股權講授還是“云里霧里”，欠缺邏輯性、嚴密性，也與財務、金融、稅務脫節(jié)。如何“大道至簡”，連小學生都聽得懂，容易操作？如何把股權架構設計和股權激勵與財務報表、公司估值、稅務安排、績效考核融成一體，完美搭配？本課程對這些問題有獨特的思路！

課程收益：

● 清楚合適的持股模式：自然人、有限公司或合伙企業(yè)

● 知道適當?shù)某止杀壤苊夤蓹嗉m紛，使企業(yè)良性發(fā)展

● 熟悉股權設計全過程，順應企業(yè)發(fā)展不同階段，妙用不同股權架構

● 掌握崗位評估主流方法，做好績效考評和股權激勵

課程特色：

實用：課程內容以現(xiàn)實案例為導向，透徹理解背后的邏輯，而不是枯燥“知識點”的堆砌！

輕松學會、學透：不需要任何專業(yè)基礎，只要學員曾經(jīng)小學畢業(yè)。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：董事長、總經(jīng)理、老板、企業(yè)中高管、其他人員

課程方式：老師講授+案例分析+學員討論，全程互動

課程大綱

第一講：股權頂層設計

1. 有限責任公司、股份有限公司、合伙企業(yè)的差異

2. 什么階段的企業(yè)各自適合以上三種類型？

3. 股權與控股

研討：持有51%股權真能控制公司嗎？多少比例才能絕對控股？作為小股東，理想持股比例最低是多少？

4. 持股比例對應的會計成本法、權益法及合并報表對企業(yè)的利潤影響

5. 三類企業(yè)的各自稅務成本

6. 股權杠杠：以少量資本控制千億資產的金字塔架構

第二講：不同類型持股分析

一、自然人直接持股

1. 股權控制性、稅負、股權杠杠

2. 適合的企業(yè)類型

二、自然人通過有限公司間接持股

1. 資金池、稅負、以小博大

2. 融資、人事安排、孵化新業(yè)務

3. 適合的企業(yè)類型

三、自然人通過合伙企業(yè)間接持股

1. 有限合伙人、執(zhí)行事務合伙人

2. 風險隔離、分股不分權、認受性

3. 適合的企業(yè)類型

第三講：案例精講：分析上市公司的過程

一、擬上市公司架構重組全過程

1. 公司創(chuàng)立、引入創(chuàng)業(yè)伙伴

2. 部分創(chuàng)業(yè)伙伴提前退出

3. 員工持股平臺設計

4. 合伙企業(yè)的無限責任隔離、員工行權

5. 供應商、經(jīng)銷商等上下游利益相關者的股權激勵

6. 私募基金、風險投資的進入

7. 成立復制型子公司及高管跟投模式的開啟

8. 利用稅收洼地

9. 新業(yè)務板塊的控股問題

10. 創(chuàng)新型公司由體外控股轉體內控股及管理層的股權安排

11. 子公司管理層的股權轉核心公司的股份

12. IPO成功

13. 股權轉讓涉及的估值、稅負

二、制造業(yè)上市公司公牛集團

1. 有限公司股改為股份公司：實收資本與股本轉換

2. 股權轉讓的差異化對待

3. 股權混合架構的總體考量

三、醫(yī)療上市公司美年大健康

1. 初創(chuàng)、引入投資者、增資、股改

2. 收購子公司、子公司少數(shù)股東轉股上市公司

3. 收購、增資、控股三部曲

4. 股權激勵平臺

5. 公司估值、新舊股東的得失

第四講：股權激勵與績效考評體系——海氏評估體系

1. 知識水平和技能維度：專業(yè)知識技能、管理技巧、人際關系技巧

2. 解決問題能力維度：思維環(huán)境與思維難度

3. 承擔責任維度：行動自由度、職務責任、職務對結果影響力

案例精講：新能源上市公司寧德時代

1. 股票期權與限制性股票激勵計劃

2. 業(yè)績考核目標的利弊分析

3. 股權架構分析

案例精講：制造業(yè)上市公司美的集團

1. 限制性股票激勵計劃

2. 業(yè)績考核：公司層面、經(jīng)營單位層面、個人層面

3. 如何設置股票解鎖比例

4. 子公司實施多元化員工持股計劃

5. 公司估值與轉讓價格