主講老師: | 郭召利 | |
課時(shí)安排: | 1-2天,6小時(shí)/天 | |
學(xué)習(xí)費(fèi)用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號(hào)) | |
課程簡介: | 課程通過拆解現(xiàn)實(shí)商業(yè)環(huán)境中一個(gè)個(gè)真實(shí)發(fā)生的案例,探究其成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn),使學(xué)員不僅能夠詳細(xì)了解股權(quán)投融資的深層根源、清晰洞察其中的法律風(fēng)險(xiǎn),而且能夠掌握學(xué)之能用的防范措施、設(shè)計(jì)方案,做好本公司的股權(quán)投融資工作。 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場(chǎng)營銷 | 財(cái)務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團(tuán)隊(duì)管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵(lì) | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項(xiàng)目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟(jì) | 趨勢(shì)發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運(yùn)營 | 法律風(fēng)險(xiǎn) | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險(xiǎn)培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時(shí)間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時(shí)間: | 2024-11-29 13:32 |
公司股權(quán)投融資法律風(fēng)險(xiǎn)及防范
主講:郭召利
【課程背景】
公司發(fā)展到一定階段,必然會(huì)遇到股權(quán)投融資問題,既可能是其他人增資入股成為本公司股東,也可能是本公司投資入股成為其他公司的股東,但股權(quán)投融資過程中存在很多風(fēng)險(xiǎn),設(shè)計(jì)好了雙贏,否則雙輸,更甚者公司沒了,投出去的錢也收不回來。那么:
? 公司為什么要進(jìn)行股權(quán)融資?
? 股權(quán)融資存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?應(yīng)當(dāng)如何防范?
? 公司為什么要進(jìn)行股權(quán)投資?
? 股權(quán)投資存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?應(yīng)當(dāng)如何防范?
? 股權(quán)投融資方案應(yīng)當(dāng)怎么設(shè)計(jì)?
課程通過拆解現(xiàn)實(shí)商業(yè)環(huán)境中一個(gè)個(gè)真實(shí)發(fā)生的案例,探究其成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn),使學(xué)員不僅能夠詳細(xì)了解股權(quán)投融資的深層根源、清晰洞察其中的法律風(fēng)險(xiǎn),而且能夠掌握學(xué)之能用的防范措施、設(shè)計(jì)方案,做好本公司的股權(quán)投融資工作。
【課程收益】
? 提高股權(quán)投融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
? 了解公司進(jìn)行股權(quán)投融資的根源目的
? 了解公司股權(quán)投融資過程中的各種法律風(fēng)險(xiǎn)
? 掌握防范股權(quán)投融資法律風(fēng)險(xiǎn)的具體措施
? 掌握股權(quán)投融資方案設(shè)計(jì)的核心要素
? 能夠結(jié)合本企業(yè)實(shí)際情況做好股權(quán)投融資工作
【課程特色】
曾任公司法總設(shè)計(jì)股權(quán)投融資方案、律師提供法律服務(wù)、法官審判投融資糾紛,全流程、多方位實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)分享;以大量真實(shí)案例呈現(xiàn),全程干貨,提供操作方案,實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)。
【課程對(duì)象】
企業(yè)董事長、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高管,業(yè)務(wù)、投資、財(cái)務(wù)、風(fēng)控法務(wù)等各部門負(fù)責(zé)人及員工。
【課程時(shí)間】
1-2天(6小時(shí)/天)
【課程大綱】
一、什么是股權(quán)投融資?
1、股權(quán)投融資與債權(quán)投融資的區(qū)別
2、股權(quán)投融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)及主要途徑
3、企業(yè)不同發(fā)展階段的股權(quán)投融資類型
? 天使、VC、PE
案例:這筆投資有固定收益,為什么還是股權(quán)而不是債權(quán)(最高法院案例)
互動(dòng):與學(xué)員討論本公司的投融資現(xiàn)狀
二、公司為什么要進(jìn)行股權(quán)融資?
1、資金需求
? 希望獲得企業(yè)發(fā)展所需要的資金
2、業(yè)務(wù)需求
? 希望與客戶密切合作拓展更多業(yè)務(wù)渠道
? 希望與產(chǎn)業(yè)鏈上下游或配套企業(yè)綁定協(xié)同發(fā)展
3、資源需求
? 希望獲得某方面更多更穩(wěn)定的資源支持
? 為盡快獲得市場(chǎng)認(rèn)可而希望有股東起到站臺(tái)背書效應(yīng)
4、宣傳需求
? 為抬高身價(jià)、博得關(guān)注等,引入股權(quán)投資配合宣傳
案例:阿里引入軟銀;騰訊引入南非報(bào)業(yè)集團(tuán);京東引入騰訊;燦勤科技引入華為;蔚來引入合肥政府基金;飛博激光引入中科院上海光機(jī)所等
三、股權(quán)融資中存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?
1、融資目的
? 為什么有的公司股權(quán)融資后卻懊悔不已?
2、融資金額
? 投資人要給公司投更多的錢,該不該要?
3、公司估值
? 投資人給公司的估值越高越好嗎?
4、公司控制權(quán)
? 作為原股東股權(quán)比例降低了,還能控制公司嗎?
5、股東表決權(quán)
? 投資人成股東了,公司股東會(huì)怎么開?
6、公司管理權(quán)
? 投資人成股東了,會(huì)不會(huì)干預(yù)公司管理?
7、董監(jiān)高
? 投資人想要董監(jiān)高席位,該不該給?
8、對(duì)賭
? 什么是對(duì)賭?賭輸了會(huì)有什么后果?
9、投資人選擇
? 好幾個(gè)投資人都要給公司投資,該選擇哪個(gè)?
10、權(quán)利義務(wù)
? 投資合同里寫了這么多權(quán)利義務(wù),都有哪些風(fēng)險(xiǎn)?
案例:軟銀投資阿里;高瓴投資京東;俏江南創(chuàng)始人失去公司案;1號(hào)店創(chuàng)始人出局案;新浪董事會(huì)免職創(chuàng)始人案;真功夫創(chuàng)始人出局案等
四、如何防范股權(quán)融資中法律風(fēng)險(xiǎn)?
1、融資目的與投資人選擇
? 如何選擇與投資目的符合的投資人并確保其落地實(shí)現(xiàn)?
2、融資金額與公司估值
? 如何確定公司估值及釋放合適的股權(quán)比例?
3、公司控制權(quán)
? 原股東股權(quán)比例降低后應(yīng)當(dāng)怎樣掌握公司控制權(quán)?
? 如何控制股東會(huì)?
? 如何控制董事會(huì)?
? 如何控制經(jīng)營管理權(quán)?
4、對(duì)賭
? 賭贏了可以讓投資人做出讓步嗎?
? 如何設(shè)計(jì)對(duì)賭內(nèi)容并防范風(fēng)險(xiǎn)?
5、權(quán)利義務(wù)
? 投資合同有哪些常見權(quán)利義務(wù)條款?
? 如何設(shè)計(jì)權(quán)利義務(wù)條款并防范風(fēng)險(xiǎn)?
案例:阿里、京東、騰訊、美團(tuán)等公司控制權(quán)設(shè)計(jì)分析;雷士照明股權(quán)結(jié)構(gòu)變化分析;大摩與蒙牛對(duì)賭案;阿里與雅虎對(duì)賭;鼎輝在俏江南里的領(lǐng)售權(quán)等
工具:股權(quán)融資方案設(shè)計(jì)
五、公司為什么要進(jìn)行股權(quán)投資?
1、財(cái)務(wù)需求
? 投資目的在于資金獲得高收益回報(bào)
? 公司在哪些情形下主要做財(cái)務(wù)投資?
2、產(chǎn)業(yè)需求
? 投資目的在于獲得產(chǎn)業(yè)上的新機(jī)會(huì),包括產(chǎn)業(yè)合作、發(fā)展,而資金回報(bào)并不是首要考慮目標(biāo),有的即使沒有回報(bào)、甚至虧損也可能要投
? 公司哪些情形下主要做產(chǎn)業(yè)投資?
3、政策需求
? 國家或地方政府提出某項(xiàng)政策,投資系政策落地的產(chǎn)物,其主要目的實(shí)現(xiàn)國家或地方政府制定的目標(biāo)規(guī)劃
? 公司哪些情形下主要做產(chǎn)業(yè)投資?
案例:紅杉投資、鼎輝投資、華為股權(quán)投資、孚能科技產(chǎn)業(yè)基金、中國誠通政策性股權(quán)投資基金、銀投資等分析
六、股權(quán)投資中存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?
1、法律政策風(fēng)險(xiǎn)
? 法律政策對(duì)股權(quán)投資有什么影響?
2、行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
? 行業(yè)市場(chǎng)對(duì)股權(quán)投資有什么印象?
3、被投企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)
? 主體資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)
? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
? 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
? 經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)
? 估值風(fēng)險(xiǎn)
? 企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
4、投資模式風(fēng)險(xiǎn)
? 不同的投資模式各有什么風(fēng)險(xiǎn)?
5、投后管理風(fēng)險(xiǎn)
? 股權(quán)投資后存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?
6、投資退出風(fēng)險(xiǎn)
? 股權(quán)投資有哪些退出途徑?
? 退出環(huán)節(jié)存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?
案例:螞蟻金服的上市之路;雙減政策影響下的教育行業(yè)股權(quán)投資案;某基金公司十億股權(quán)投資價(jià)值歸零案;某被投公司整合子公司業(yè)務(wù)失敗案等
七、如何防范股權(quán)投資中法律風(fēng)險(xiǎn)?
1、盡職調(diào)查
? 如何做好被投企業(yè)主體資質(zhì)盡職調(diào)查?
? 如何做好被投企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查?
? 如何做好被投企業(yè)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查?
? 如何做好被投企業(yè)經(jīng)營管理盡職調(diào)查?
? 如何做好被投企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)盡職調(diào)查?
? 如何防范企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?
2、估值與對(duì)賭
? 如何確定公司估值?
? 如何設(shè)定對(duì)賭目標(biāo)?
3、投后風(fēng)險(xiǎn)控制
? 如何控制投后風(fēng)險(xiǎn)?
4、退出途徑保障
? 如何保障投資退出?
案例:陸家嘴集團(tuán)百億索賠案盡調(diào)分析;某廣告公司財(cái)務(wù)造假被上市公司收購案;某公司投資對(duì)賭利潤指標(biāo),為何難以確定是否已完成;某基金公司投資失敗后換股成功退出案等
工具:股權(quán)投資方案設(shè)計(jì)
八、如何防范股權(quán)投融資過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)?
1、合同起草、修改、審核過程中風(fēng)險(xiǎn)防范
? 簽約對(duì)象主體資格
? 合同起草、修改、審核七原則
2、 合同簽訂過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范
? 對(duì)方簽字人權(quán)限
? 對(duì)方簽字及公章真實(shí)性
? 合同文本一致性
? 簽訂后合同文本掉包問題
? 本方簽字蓋章
? 合同簽字蓋章頁
3、合同履行過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范
? 履行前提條件是否成就
? 履行內(nèi)容是否符合要求
? 履行過程是否留痕
? 履行中合同變更
? 經(jīng)辦人變更
4、檔案管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范
? 合同及相關(guān)材料歸檔及時(shí)完整
? 存檔合同借出借閱
? 檔案管理人
5、合同用印環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范
? 用印審批流程
? 用印合同文本一致性
案例:結(jié)合現(xiàn)實(shí)中發(fā)生的企業(yè)糾紛案例評(píng)析操作風(fēng)險(xiǎn)及防范
互動(dòng):與學(xué)員討論本公司合同操作的現(xiàn)狀
工具:合同管理流程設(shè)計(jì)
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