財務(wù)分析與風(fēng)險防范

課程背景：

財務(wù)數(shù)據(jù)是企業(yè)經(jīng)營運作的“顯示器”，看似繁冗復(fù)雜的數(shù)據(jù)中能透視出企業(yè)的經(jīng)營的效果和面臨的潛在風(fēng)險。

為何銷售業(yè)績持續(xù)增長，資金卻越來越緊張，財務(wù)應(yīng)當(dāng)如何協(xié)調(diào)和決策？

賬面上的閑散流動資本，是該進(jìn)行投資還是為日常經(jīng)營做防患準(zhǔn)備?

業(yè)績雖然提升了，可是成本也大幅度增加了，耗費是有效的還是浪費了？

財務(wù)做匯報、提意見總得不到業(yè)務(wù)部門的認(rèn)同，財務(wù)如何才能切中業(yè)務(wù)的痛處？

課程收益：

▲ 讓財務(wù)人員準(zhǔn)確定位企業(yè)問題和風(fēng)險，為企業(yè)健康發(fā)展保駕護(hù)

▲ 掌握國際先進(jìn)的經(jīng)營分析手段，有效透視經(jīng)營問題，提升運營效率

▲ 掌握現(xiàn)金流量活動的分析手法，通過現(xiàn)金流量分析解析企業(yè)運作及風(fēng)險

▲ 掌握國際先進(jìn)的營運資本分析和實用工具，幫助管控資金風(fēng)險

▲ 掌握 EVA、財務(wù)比率綜合分析等方式，全面評估企業(yè)狀況，準(zhǔn)確把控風(fēng)險

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：CFO、財務(wù)總監(jiān)、業(yè)務(wù)總監(jiān)、企業(yè)管理人員、財務(wù)管理人員、財務(wù)分析人員

課程方式：講師講授 + 數(shù)據(jù)分析+ 案例研討 +講師點評 + 現(xiàn)場咨詢與輔導(dǎo)

課程大綱

討論:案例引入討論企業(yè)的主要財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險

第一講：企業(yè)財務(wù)分析與風(fēng)險防范程序

1. 1個起點，2大運作，3項活動

2. 財務(wù)分析有系統(tǒng)客觀的資料依據(jù)

3. 三大報表的財務(wù)解釋

4. 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

5. 財務(wù)風(fēng)險防范基本程序

6. 風(fēng)險識別：對風(fēng)險定性

7. 風(fēng)險度量：決定了對風(fēng)險的態(tài)度和決策結(jié)果

8. 風(fēng)險控制：是否實施以及如何實施

9. 股東回報系統(tǒng)的6環(huán)分解
1）利潤回報：少花錢，多賺錢
2）加速周轉(zhuǎn)：少占用錢，多收錢！
3) 融資策略：占用誰的錢？
4) 利息成本：占用銀行錢的成本！
5) 營業(yè)外事件：非正常因素的影響！
6) 社會成本：合理納稅

案例解析：

第二講：經(jīng)營效率分析——有效控制經(jīng)營效率、防范風(fēng)險

1. 傳統(tǒng)的流動性分析

2. 實用工具——管理用資產(chǎn)負(fù)債表

3. 匹配戰(zhàn)略與利率風(fēng)險、償債風(fēng)險控制

4. 國際先進(jìn)的流動性分析

5. 更好的經(jīng)營循環(huán)與流動性提高  

6. 可持續(xù)發(fā)展能力分析——自我維持增長與風(fēng)險控制

7. 雷達(dá)財務(wù)分析圖：企業(yè)經(jīng)營評價與行業(yè)對比

案例解析：

第三講：營運能力分析——有效控制資金效率及風(fēng)險

1. 國際先進(jìn)的營運資本分析方法

2. 為什么公司會遇到資金周轉(zhuǎn)危機?該如何應(yīng)對?

3. 運用營運資本進(jìn)行財務(wù)報表的詳細(xì)分析

4. 主營業(yè)務(wù)及非主營業(yè)務(wù)營運資本分析

5. 不同產(chǎn)品的營運資本分析

6. 實用工具——營運資本EXCEL自動分析表格

案例解析：利潤和風(fēng)險哪個重要

第四講：償債能力分析——有效控制企業(yè)信用風(fēng)險

1. 企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債分析

2. 償債能力分析指標(biāo)

3. 流動比率和速動比率

4. 利息保障倍數(shù)

5. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

6. 合理的資本結(jié)構(gòu)安排

案例解析：資本結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)導(dǎo)致的企業(yè)風(fēng)險

第五講：獲利能力分析——有效提升管理效率、防范經(jīng)營與財務(wù)風(fēng)險

1. 企業(yè)獲利能力的分析指標(biāo)

2. ROI，ROA，ROE

3. EVA：企業(yè)在創(chuàng)造財富還是在毀滅財富——企業(yè)價值風(fēng)險控制

4. 獲利能力與財務(wù)杠桿——負(fù)債經(jīng)營的效率及風(fēng)險控制

5. 發(fā)展能力分析——自我維持增長與風(fēng)險控制

6. 財務(wù)比率綜合分析

7. 杜邦分解及驅(qū)動因素分析

8. 財務(wù)報表綜合解讀：透視公司運作

案例解析：資本結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)導(dǎo)致的企業(yè)風(fēng)險

第六講：有效的進(jìn)行風(fēng)險防范管理

1. 現(xiàn)金風(fēng)險管理

2. 投、融資風(fēng)險管理

3. 財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)困境預(yù)測中的應(yīng)用：雷達(dá)圖

4. 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與收益價值的關(guān)系

案例解析：

課程總結(jié)與回顧

1. 課程主要內(nèi)容總結(jié)與回顧

2. 答疑解惑