國有企業(yè)資本運作操作實務(wù)與案例分析

課程收益

了解國有企業(yè)資本運作核心政策框架

掌握引進戰(zhàn)略投資者的操作方法

掌握國有企業(yè)股權(quán)投資操作方法

掌握國有企業(yè)股權(quán)并購操作方法

掌握國有企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作方法

掌握國有企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓操作方法

掌握輔業(yè)改制與移交的操作方法

掌握改制企業(yè)上市的路徑和方法

運用大量國企案例分析和討論來加深學(xué)員對課程的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財務(wù)人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機構(gòu)從業(yè)人員、財務(wù)顧問機構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：咨詢式培訓(xùn)，實戰(zhàn)派風(fēng)格、針對性強、追求“落地”文化

課程大綱

模塊一  國有企業(yè)資本運作核心政策框架

n 《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)[2015]22號）

n 《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》（國發(fā)〔2015〕54號）

n 《關(guān)于鼓勵和規(guī)范國有企業(yè)投資項目引入非國有資本的指導(dǎo)意見》（發(fā)改經(jīng)體〔2015〕2423號）

n 《國企改革三年行動方案（2020－2022年）》

n 總結(jié)：國有企業(yè)資本運作模式

模塊二  引進戰(zhàn)略投資者

n 優(yōu)化戰(zhàn)略定位和發(fā)展規(guī)劃

n 明確戰(zhàn)略投資者的選擇原則和標(biāo)準

n 差異化設(shè)計股權(quán)架構(gòu)和股權(quán)比例

n 積極推進員工持股計劃

n 審計與資產(chǎn)評估

n 交易價格確定

n 產(chǎn)權(quán)交易市場掛牌

n 引進戰(zhàn)略投資者

【案例分析】

模塊三  國有企業(yè)股權(quán)投資

n 賽道/賽車/賽手如何選擇

n 投資項目篩選方法（紅杉資本/達晨創(chuàng)投/今日資本/德迅投資）

n 股權(quán)投資的14大流程

n 投資項目風(fēng)險識別（6大風(fēng)險）

n 投資項目風(fēng)險管控（8大核心風(fēng)險管控措施）

n 投資項目談判技巧（5個階段的談判技巧）

【案例分析】

模塊四  國有企業(yè)股權(quán)并購

【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例

n 并購及并購動機

n 并購的三種方式（股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并）

n 并購流程8大步驟

n 交易結(jié)構(gòu)及其設(shè)計

n 并購8大交易結(jié)構(gòu)

n 交易結(jié)構(gòu)的選擇

n 并購項目風(fēng)險識別（5大環(huán)節(jié)的風(fēng)險）

n 并購項目風(fēng)險管控（8大核心風(fēng)險管控措施）

n 并購項目談判技巧（4個階段的談判技巧）

【案例分析】

模塊五  國有企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓

n 優(yōu)化戰(zhàn)略定位和發(fā)展規(guī)劃

n 明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司

n 審計與資產(chǎn)評估

n 交易價格確定

n 產(chǎn)權(quán)交易市場掛牌

n 完成交割

【案例分析】

模塊六  國有企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

n 優(yōu)化戰(zhàn)略定位和發(fā)展規(guī)劃

n 明確轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)

n 審計與資產(chǎn)評估

n 交易價格確定

n 產(chǎn)權(quán)交易市場掛牌

n 完成交割

【案例分析】

模塊七  輔業(yè)改制與移交

n 優(yōu)化戰(zhàn)略定位和發(fā)展規(guī)劃

n 明確改制的標(biāo)的企業(yè)

n 審計與資產(chǎn)評估

n 頂層設(shè)計

n 方案實施

n 完成移交

【案例分析】

模塊八  企業(yè)上市

n 企業(yè)上市是國有資產(chǎn)保值增值的要求

n 單獨IPO上市

n 借殼上市

n 整體上市

n 上市公司并購

【案例分析】