站在新一輪貨幣寬松的山腳下---2021年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與資產(chǎn)配置策略

課程背景：

2020年的疫情，讓全世界陷入了恐慌，截止6初，全球感染新型肺炎超過(guò)700萬(wàn)，美股短短10天內(nèi)4次熔斷，股神巴菲特也在第一季度出現(xiàn)了歷史上罕見(jiàn)的巨額虧損。

全球各國(guó)為了應(yīng)對(duì)疫情，都開(kāi)啟了新一輪的貨幣超發(fā)周期，中國(guó)政府工作報(bào)告罕見(jiàn)地不制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，同時(shí)通過(guò)財(cái)政、專項(xiàng)債、特別國(guó)債等方式向社會(huì)新增3萬(wàn)多億的資金，還有貨幣M2的增速也開(kāi)始提上2位數(shù)。

這一切，都指向了一輪新的貨幣超發(fā)，也指向了新一輪的財(cái)富增長(zhǎng)。

怎樣投資，才能跑贏可怕的通貨膨脹呢？

怎樣資產(chǎn)配置，讓你的財(cái)富穩(wěn)步增長(zhǎng)？

選擇什么基金和股票的組合，才能讓你獲得良好的收益，又可以降低風(fēng)險(xiǎn)呢？

如何利用數(shù)據(jù)，看到趨勢(shì)，跳出你追漲殺跌的惡習(xí)呢?

課程收益：

★ 理解疫情發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)格局的影響

★ 理解貨幣超發(fā)對(duì)資本市場(chǎng)的影響

★ 理解中國(guó)內(nèi)循環(huán)將會(huì)帶來(lái)的改變

★ 理解資產(chǎn)配置的對(duì)未來(lái)個(gè)人和企業(yè)的重要性

★ 讓您更理解中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，比別人更早看到機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)，從而做出更高勝算的決策。

★ 將通過(guò)大量的數(shù)據(jù)和案例，幫助大家了解各種投資方法論，特別是在基金、股票、債券、房產(chǎn)等方面的資產(chǎn)配置

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：企業(yè)中高管、銀行高凈值客戶、理財(cái)經(jīng)理；醫(yī)院、律所、學(xué)校、政府單位工作人員

課程方式：主題講授、分組PK、現(xiàn)場(chǎng)演練、案例研討、視頻欣賞

課程大綱

第一講：看全球：黑天鵝事件與全球新一輪貨幣超發(fā)

一、什么？疫情累計(jì)感染破億了？

1. 哪些國(guó)家疫情最嚴(yán)重？

2. 新增病例主要來(lái)自哪國(guó)？

3. 中國(guó)各個(gè)省份疫情控制情況如何？

二、疫情對(duì)股市有什么影響

1. 股神也懵了？——巴菲特的季度最大虧損記錄

2. 經(jīng)濟(jì)不好股票還漲？——為什么美國(guó)股市“耐克型”暴漲？

3. 投資股票還是買房子？——后疫情時(shí)代A股的發(fā)展趨勢(shì)

三、疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)有什么影響

1. 14萬(wàn)億美金財(cái)政支持？——全球開(kāi)啟量化寬松的周期

2. 5.5%增長(zhǎng)？——2021年全球經(jīng)濟(jì)能復(fù)蘇嗎？

3. 放水還是不放？這是一個(gè)問(wèn)題——中國(guó)應(yīng)對(duì)疫情與衰退的策略是什么？

四、疫情對(duì)油價(jià)有什么影響

1. 1200萬(wàn)桶一天？——俄羅斯和沙特的掐架后果

2. 油價(jià)一天暴跌30%？——油價(jià)啟動(dòng)暴跌模式

3. -37美元一桶石油？——股指期貨出現(xiàn)十八層地獄

4. 油價(jià)的未來(lái)與展望

五、疫情對(duì)美國(guó)的影響

1. 弗洛伊德之死與種族危機(jī)

2. 貧富分化進(jìn)一步拉仇恨

3. 特朗普的激進(jìn)政策與美國(guó)的孤立

4. 拜登的修補(bǔ)策略與美國(guó)的重新回歸

第二講：看中國(guó)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本盤

一、看趨勢(shì)：中央政策與經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)變化

1. 重點(diǎn)：從六穩(wěn)到六保意味著什么

2. 房子：房子是用來(lái)住的不是用來(lái)炒的

3. 金融：系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范

二、看周期：中國(guó)的經(jīng)濟(jì)真的不行了？

1. 經(jīng)濟(jì)增速換擋與全球經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)規(guī)律

2. 增速換擋3大驅(qū)動(dòng)力：產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、人口與房產(chǎn)

3. 中國(guó)是否可以跳出中等收入陷阱

三、看收入：進(jìn)入萬(wàn)元美金社會(huì)之后怎么變？

1. 中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家人均GDP的差距有多大？

2. 進(jìn)入萬(wàn)元美金社會(huì)之后有什么需求變化？

3. 怕死、愛(ài)美、怕孤獨(dú)的經(jīng)濟(jì)賽道

四、看城市：城鎮(zhèn)化60%之后房地產(chǎn)怎么變？

1. 日美城鎮(zhèn)化率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律

2. 中國(guó)城鎮(zhèn)化率的階段與未來(lái)發(fā)展空間

3. 都市圈的格局基本形成

五、看格局：粵港到大灣區(qū)、京津冀區(qū)域與長(zhǎng)三角一體區(qū)域

1. 粵港澳大灣區(qū)：全球第四大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)

2. 京津冀協(xié)同發(fā)展區(qū)域：以首都為核心的世界級(jí)城市群

3. 長(zhǎng)三角一體區(qū)域：“一極三區(qū)一高地”

六、看技術(shù)：“大智移云區(qū)”新技術(shù)怎樣顛覆你的世界？

1. “大智移云區(qū)“技術(shù)已經(jīng)成為核心關(guān)鍵

2. 大智移云區(qū)技術(shù)的應(yīng)用

3. 資本市場(chǎng)對(duì)數(shù)字化新經(jīng)濟(jì)的反饋

八、看產(chǎn)業(yè)：中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的陣痛與曙光

1. 1984年至今：全球最完整產(chǎn)業(yè)鏈條的構(gòu)建

2. 2008年至今：全球高效交通流轉(zhuǎn)體系的構(gòu)建

3. 2018年至今：新基建的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的構(gòu)建

九、看人口：老齡化危機(jī)的達(dá)摩克里斯之劍

1. 中國(guó)少子化趨勢(shì)日漸明顯

2. 中國(guó)老齡化問(wèn)題日趨嚴(yán)峻

3. 中國(guó)未來(lái)的人口問(wèn)題與破解之路

十、看國(guó)際：世界可以離開(kāi)中國(guó)這個(gè)世界工廠嗎？

1. 中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈真的往越南轉(zhuǎn)移了？

2. 越南產(chǎn)業(yè)鏈條之痛

3. 印度會(huì)取代中國(guó)的世界工廠位置嗎？

十一、看破局：一帶一路世界戰(zhàn)略

1. 一帶一路的倡議提出

2. 一帶一路如何實(shí)施

3. 一帶一路7年以來(lái)的成果

第三講：看中央：中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神解讀

一、2018年-2019年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議方向

1. 2018年10月31日：經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大

2. 2019年4月19日：總體平穩(wěn)、好于預(yù)期，開(kāi)局良好

3. 2019年7月30日：當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨新的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，必須增強(qiáng)憂患意識(shí)

4. 2019年12月12日：經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，把穩(wěn)增長(zhǎng)放在更重要位置

二、2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議方向

1. 2020年3月27日：新基建與擴(kuò)大消費(fèi)

2. 2020年4月17日：穩(wěn)定壓倒一切，貨幣寬松正在路上

3. 2020年7月30日：穩(wěn)中求進(jìn)，貨幣財(cái)政政策開(kāi)始收緊

4. 2020年12月21日：十四五開(kāi)局，需求側(cè)改革

第四講：看數(shù)據(jù)：中國(guó)近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀

一、2021年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)預(yù)示著什么？

1. 從十四五規(guī)劃看中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期

2. 全球2021年增長(zhǎng)預(yù)期分析

3. 中國(guó)2021年增長(zhǎng)預(yù)期分析

二、貨幣多了多少？

1. 貨幣關(guān)鍵指標(biāo)M2增速解讀

2. 社融關(guān)鍵指標(biāo)解讀

三、財(cái)政貨幣化？

1. 專項(xiàng)債

2. 特別國(guó)債

3. 政府赤字

四、通脹還是通縮？

1. CPI說(shuō)是通脹？

2. 核心CPI說(shuō)是通縮？

3. PPI證明了通縮的可能性更大？

五、先行指標(biāo)

1. 經(jīng)理人采購(gòu)指數(shù)PMI解讀

六、房地產(chǎn)指標(biāo)解讀

1. 近10年地產(chǎn)漲幅與貨幣發(fā)行分析

2. 近5年地產(chǎn)漲幅與貨幣發(fā)行分析

3. 近3年一線城市地產(chǎn)漲幅分析

七、股市指標(biāo)解讀

1. 近30年怎樣投資才能避免被收割

第五講：中長(zhǎng)線投資機(jī)會(huì)——如何穩(wěn)穩(wěn)跑贏通脹？

一、如何分散你的投資風(fēng)險(xiǎn)？

1. 你的分散其實(shí)是“不同籃子，同一卡車”

2. 分散投資的原理是什么

3. 馬科維茨的投資組合理論及其中國(guó)化應(yīng)用

二、美國(guó)股票市場(chǎng)分析

1. 200年美國(guó)股市有什么規(guī)律

2. 2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂

3. 2008年金融危機(jī)

4. 2020年疫情危機(jī)

三、中國(guó)股票市場(chǎng)分析

1. 過(guò)去的中國(guó)股票市場(chǎng)：韭菜收割機(jī)

2. 2021年股票市場(chǎng)：估值中樞上升、分化更嚴(yán)重、波動(dòng)更大

3. 展望未來(lái)10年中國(guó)股市發(fā)展

四、如何定制你的投資組合

第六講：看資產(chǎn)配置：我們?nèi)绾伪Ｐl(wèi)資產(chǎn)？資產(chǎn)配置是不二的選擇

一、百歲人生：人老了，錢沒(méi)了怎么辦？

1. 《百歲人生》假如成了現(xiàn)實(shí)？

2. 通脹殺手：30年后你每個(gè)月要花2萬(wàn)，才能維持今天8000元的生活水平

二、除了收益還有風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間

1. 風(fēng)險(xiǎn)：盈利之前要先看到風(fēng)險(xiǎn)

2. 時(shí)間：時(shí)間越長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)越小

三、怎樣做才能建立你的財(cái)富自由基金？

1. 復(fù)利：如何讓5萬(wàn)變?yōu)?0萬(wàn)？

2. 微笑曲線：中長(zhǎng)線投資的利器

3. 財(cái)富自由基金：永不衰竭的自動(dòng)提款機(jī)

四、唯一的“免費(fèi)午餐”：如何進(jìn)行投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)

1. 先鋒基金創(chuàng)始人約翰博格的指數(shù)基金投資法則

2. 馬考維茨的“現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論

3. 耶魯大學(xué)基金會(huì)投資法則

第七講：短線投資機(jī)會(huì)——貨幣超發(fā)下如何配置資產(chǎn)？

一、兩會(huì)后政策分析

1. 財(cái)政政策分析

2. 貨幣政策分析

三、當(dāng)前黃金投資策略

1. 黃金的歷史投資回報(bào)率

2. 黃金的基本投資屬性

3. 2021年黃金的投資策略

四、當(dāng)前債券投資策略

1. 債券的歷史投資回報(bào)率

2. 債券的基本投資屬性

3. 2021年債券的投資策略

五、當(dāng)前A股投資策略

1. A的歷史投資回報(bào)率

2. A的基本投資屬性

3. 2021年A股的投資策略

六、當(dāng)前美股投資策略

1. 美股的歷史投資回報(bào)率

2. 美股的基本投資屬性

3. 2021年美股的投資策略