金控集團(tuán)投融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技巧

培訓(xùn)提綱

模塊一：業(yè)務(wù)審核技巧

1. 企業(yè)戰(zhàn)略分析邏輯框架與業(yè)務(wù)環(huán)境概覽

1.1. 全局邏輯vs逆向分析：“醍醐灌頂”還是“概念驗(yàn)證”邏輯？

1.2. 戰(zhàn)略地位與財(cái)務(wù)策略：戰(zhàn)略環(huán)境決定業(yè)務(wù)邏輯！

1.3. 小結(jié)：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甄別的關(guān)鍵首先在外部！

2. 外部環(huán)境分析與行業(yè)研究技巧

2.1. 宏觀分析框架與業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)研判：PEST、內(nèi)部-外部風(fēng)險(xiǎn)矩陣與SWOT

2.2. 行業(yè)研究與行規(guī)研判：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甄別的共性分析

2.3. 行業(yè)集中度、價(jià)值鏈與生命周期：企業(yè)業(yè)務(wù)環(huán)境的橫向-縱向全方位解讀邏輯

3. 企業(yè)戰(zhàn)略地位研判與競(jìng)爭(zhēng)策略匹配度分析

3.1. “三四規(guī)則”與規(guī)模-成長矩陣：目標(biāo)企業(yè)到底處于何種戰(zhàn)略地位？

3.2. 細(xì)分市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)策略匹配度：企業(yè)目前的運(yùn)營策略與市場(chǎng)地位匹配嗎？

4. 企業(yè)內(nèi)部因素分析與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匹配度研判

4.1. 企業(yè)資源、戰(zhàn)略能力與KSF：企業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)在哪里？

4.2. 企業(yè)業(yè)務(wù)習(xí)慣與企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匹配度研判：企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真?zhèn)握鐒e第一關(guān)！

5. 股東期望分析與企業(yè)業(yè)務(wù)專注度分析

5.1. 企業(yè)股東與實(shí)控人研判：企業(yè)背景決定業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯！

5.2. 企業(yè)利益相關(guān)方深度研判：業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中關(guān)聯(lián)交易因素可能性分析

5.3. 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與股東期望匹配度：企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展究竟由誰主導(dǎo)？！

模塊二：財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)審核技巧

1. 運(yùn)營模式與財(cái)報(bào)邏輯：我們是如何將運(yùn)營狀況系統(tǒng)呈現(xiàn)在報(bào)表中

1.1.  商業(yè)模式vs運(yùn)營模式：我們的企業(yè)是如何運(yùn)行的

1.2.  經(jīng)濟(jì)行為與財(cái)報(bào)系統(tǒng)：財(cái)務(wù)報(bào)表的大局觀與財(cái)報(bào)邏輯

1.3.  運(yùn)營機(jī)制與財(cái)務(wù)報(bào)表：財(cái)報(bào)應(yīng)該成為企業(yè)運(yùn)行的一面鏡子

1.  業(yè)績凝練與利潤表邏輯

1.4.  商業(yè)模式vs盈利模式：讓我們看清企業(yè)是如何賺錢的

1.5.  業(yè)績審視與利潤層次：利潤表中到底哪個(gè)利潤指標(biāo)最為重要

1.6.  可持續(xù)性與成長策略：看看企業(yè)是在“爬樓梯”還是在“坐電梯”

1.7.  生命周期與業(yè)績預(yù)判：企業(yè)收入的縱向分析思路

1.8.  行業(yè)研究與毛利潤率：成本控制與收入增長哪個(gè)策略更重要

1.9.  管理效率與期間費(fèi)用：“好鋼”如何用到“刀刃”上

1.10.  凈利潤與投資回報(bào)：我們到底該如何評(píng)估公司盈利能力

2. 經(jīng)營效率、投融資分析與資產(chǎn)負(fù)債表解讀及運(yùn)用之道

2.1.  投融資還是資本運(yùn)作：企業(yè)如何守住“本心”

2.2.  總值管理與期限匹配度：我們?cè)撊绾卧谝?guī)模成長與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡

2.3.  資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)適配度考量：核心資產(chǎn)的甄別之道

2.4.  研發(fā)支出與無形資產(chǎn)：如何可以實(shí)現(xiàn)節(jié)稅-成長的“長短雙贏”之道

2.5.  經(jīng)營效率與營運(yùn)資本：“觀微知著”動(dòng)態(tài)審視我們的經(jīng)營狀況

2.6.  運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)與存貨結(jié)構(gòu)：動(dòng)態(tài)存貨結(jié)構(gòu)中間究竟蘊(yùn)含哪些有用信息

2.7.  應(yīng)收款項(xiàng)與收入的含金量：我們到底需要哪種銷售業(yè)績

2.8.  投資項(xiàng)目與投資收益：我們?yōu)槭裁匆獙?duì)外投資

2.9.  資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債率：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)到底該如何評(píng)估

2.10.  應(yīng)收vs應(yīng)付：商業(yè)信用的妥善運(yùn)用之道

2.11.  債項(xiàng)分析與多元化融資策略：我們?cè)撊绾魏侠碡?fù)債

2.12.  債項(xiàng)結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)費(fèi)用：稅盾效應(yīng)、融資成本籌謀與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

2.13.  權(quán)益資本與股權(quán)融資策略：企業(yè)融資的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)思維邏輯

2.14.  ROA vs ROE：杠桿效益與風(fēng)險(xiǎn)分析

3. 流動(dòng)性分析與現(xiàn)金流量表優(yōu)化要點(diǎn)

3.1.  收入的現(xiàn)金含量分析：收入增長趨勢(shì)與收入實(shí)現(xiàn)政策的契合性分析

3.2.  利潤的現(xiàn)金含量分析：盈利能力能夠反映企業(yè)的賺錢能力嗎

3.3.  營運(yùn)資本測(cè)算與流動(dòng)性管理：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的量化分析與動(dòng)態(tài)管理策略

3.4. 生命周期階段與投融資活動(dòng)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析：現(xiàn)金流量表的長期動(dòng)態(tài)策略籌劃

模塊三：盡職調(diào)查技巧

1. 盡職調(diào)查前的準(zhǔn)備工作

1.1 目標(biāo)企業(yè)環(huán)境分析

1.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)的宏觀與行業(yè)信息搜集與分析

1.1.2目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與價(jià)值鏈解析

1.1.3目標(biāo)企業(yè)上下游主要市場(chǎng)主體調(diào)查與分析

1.2 目標(biāo)企業(yè)摸底工作

1.2.1 目標(biāo)企業(yè)供應(yīng)鏈摸底

1.2.2 目標(biāo)企業(yè)行業(yè)主流結(jié)算方式摸底

1.2.3 目標(biāo)企業(yè)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)及實(shí)際控制人社會(huì)關(guān)系摸底

1.2.4 目標(biāo)企業(yè)區(qū)域口碑摸底

1.3 盡職調(diào)查清單的設(shè)計(jì)與發(fā)放

1.3.1 盡職調(diào)查清單的設(shè)計(jì)要點(diǎn)

1.3.2 盡職調(diào)查清單的發(fā)放與回收策略設(shè)計(jì)

1.3.3 盡職調(diào)查清單回饋信息分析

1.4 盡職調(diào)查入場(chǎng)前準(zhǔn)備工作

1.4.1 盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)的調(diào)整并確定

1.4.2 盡職調(diào)查方案與盡調(diào)進(jìn)程的敲定

1.4.3 保密協(xié)議的設(shè)計(jì)與簽署

1.4.4 進(jìn)場(chǎng)前必須落實(shí)工作梳理

2. 盡職調(diào)查的實(shí)施策略與技巧

2.1 目標(biāo)企業(yè)人力資源盡職調(diào)查策略

2.2 目標(biāo)企業(yè)法務(wù)盡職調(diào)查策略要點(diǎn)

2.3 目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查實(shí)施要點(diǎn)

2.4 盡職調(diào)查過程中的其他要點(diǎn)整理

3. 盡職調(diào)查總結(jié)與項(xiàng)目材料制備

3.1 盡職調(diào)查資料的整理與保存

3.2 盡職調(diào)查報(bào)告的編撰

3.3 盡職調(diào)查結(jié)論的分析與應(yīng)用

模塊四：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估策略

1. 基于供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融邏輯的存貨風(fēng)險(xiǎn)分析與研判

1.1. 供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融：如何鑒定和識(shí)別供應(yīng)鏈？

1.2. 實(shí)體系供應(yīng)鏈金融vs金融系供應(yīng)鏈金融：SCF究竟有幾種玩法兒？

1.3. 核心企業(yè)與供應(yīng)鏈金融：SCF金融圈模式解讀

1.4. 供應(yīng)鏈金融研究與供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)：站在流程上看存貨風(fēng)險(xiǎn)！

2. 存貨價(jià)值評(píng)估與存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2.1. 存貨內(nèi)涵與存貨地位研判：企業(yè)為什么要持有存貨？

2.2. 存貨的評(píng)估價(jià)值與變現(xiàn)價(jià)值：我們?nèi)绻拍懿灰吖来尕泝r(jià)值？

2.3. 存貨質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估：信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略有哪些？

3. 租賃業(yè)務(wù)與融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

3.1. 融資租賃行業(yè)地位與發(fā)展趨勢(shì)研判

3.2. 融資租賃商業(yè)模式、運(yùn)營模式與盈利模式及其創(chuàng)新

3.3. 融資租賃業(yè)務(wù)拓展、營銷技巧與顧問式營銷策略

3.4. 融資租賃業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與范式文書編纂及管理

3.5. 融資租賃業(yè)務(wù)盡職調(diào)查策略與項(xiàng)目審核要點(diǎn)

3.6. 融資租賃項(xiàng)目評(píng)估策略設(shè)計(jì)、融資方案編制及融資租賃策略地位

3.7. 融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略及其實(shí)施技巧

3.8. 融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)分析與防范技巧

3.9. 融資租賃企業(yè)運(yùn)營績效分析與管理技巧

3.10. 融資租賃企業(yè)投融資策略設(shè)計(jì)及其實(shí)施

3.11. 融資租賃企業(yè)財(cái)務(wù)分析與稅務(wù)籌劃技巧

3.12. 融資租賃企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與信用管理技巧

4. 租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新趨勢(shì)研究及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)研判

4.1. 融資租賃業(yè)務(wù)融資策略創(chuàng)新思路及其發(fā)展趨勢(shì)研判

4.2. 融資租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)與實(shí)戰(zhàn)

4.3. 應(yīng)收租賃款商業(yè)保理與相關(guān)創(chuàng)新策略

4.4. 基于特定類型項(xiàng)目的融資租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新與投融資策略創(chuàng)新