財務(wù)報表與投融資管理策略

培訓(xùn)提綱

模塊一：投融資策略分析與模式定位

1. 企業(yè)戰(zhàn)略分析邏輯框架與業(yè)務(wù)環(huán)境概覽

1.1. 全局邏輯vs逆向分析：“醍醐灌頂”還是“概念驗證”邏輯？

1.2. 戰(zhàn)略地位與財務(wù)策略：戰(zhàn)略環(huán)境決定業(yè)務(wù)邏輯！

1.3. 小結(jié)：業(yè)務(wù)風(fēng)險甄別的關(guān)鍵首先在外部！

2. 外部環(huán)境分析與行業(yè)研究技巧

2.1. 宏觀分析框架與業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢研判：PEST、內(nèi)部-外部風(fēng)險矩陣與SWOT

2.2. 行業(yè)研究與行規(guī)研判：業(yè)務(wù)風(fēng)險甄別的共性分析

2.3. 行業(yè)集中度、價值鏈與生命周期：企業(yè)業(yè)務(wù)環(huán)境的橫向-縱向全方位解讀邏輯

3. 企業(yè)戰(zhàn)略地位研判與競爭策略匹配度分析

3.1. “三四規(guī)則”與規(guī)模-成長矩陣：目標(biāo)企業(yè)到底處于何種戰(zhàn)略地位？

3.2. 細(xì)分市場與競爭策略匹配度：企業(yè)目前的運營策略與市場地位匹配嗎？

4. 企業(yè)內(nèi)部因素分析與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匹配度研判

4.1. 企業(yè)資源、戰(zhàn)略能力與KSF：企業(yè)發(fā)展機會在哪里？

4.2. 企業(yè)業(yè)務(wù)習(xí)慣與企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匹配度研判：企業(yè)業(yè)務(wù)與財務(wù)數(shù)據(jù)真?zhèn)握鐒e第一關(guān)！

5. 股東期望分析與企業(yè)業(yè)務(wù)專注度分析

5.1. 企業(yè)股東與實控人研判：企業(yè)背景決定業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯！

5.2. 企業(yè)利益相關(guān)方深度研判：業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中關(guān)聯(lián)交易因素可能性分析

5.3. 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與股東期望匹配度：企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展究竟由誰主導(dǎo)？！

模塊二：基于投融資管理思維的財務(wù)報表解讀技巧

1. 運營模式與財報邏輯：我們是如何將運營狀況系統(tǒng)呈現(xiàn)在報表中

1.1.  商業(yè)模式vs運營模式：我們的企業(yè)是如何運行的

1.2.  經(jīng)濟行為與財報系統(tǒng)：財務(wù)報表的大局觀與財報邏輯

1.3.  運營機制與財務(wù)報表：財報應(yīng)該成為企業(yè)運行的一面鏡子

2. 業(yè)績凝練與利潤表邏輯

2.1.  商業(yè)模式vs盈利模式：讓我們看清企業(yè)是如何賺錢的

2.2.  業(yè)績審視與利潤層次：利潤表中到底哪個利潤指標(biāo)最為重要

2.3.  可持續(xù)性與成長策略：看看企業(yè)是在“爬樓梯”還是在“坐電梯”

2.4.  生命周期與業(yè)績預(yù)判：企業(yè)收入的縱向分析思路

2.5.  行業(yè)研究與毛利潤率：成本控制與收入增長哪個策略更重要

2.6.  管理效率與期間費用：“好鋼”如何用到“刀刃”上

2.7.  凈利潤與投資回報：我們到底該如何評估公司盈利能力

3. 經(jīng)營效率、投融資分析與資產(chǎn)負(fù)債表解讀及運用之道

3.1.  投融資還是資本運作：企業(yè)如何守住“本心”

3.2.  總值管理與期限匹配度：我們該如何在規(guī)模成長與財務(wù)風(fēng)險之間權(quán)衡

3.3.  資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)適配度考量：核心資產(chǎn)的甄別之道

3.4.  研發(fā)支出與無形資產(chǎn)：如何可以實現(xiàn)節(jié)稅-成長的“長短雙贏”之道

3.5.  經(jīng)營效率與營運資本：“觀微知著”動態(tài)審視我們的經(jīng)營狀況

3.6.  運營風(fēng)險與存貨結(jié)構(gòu)：動態(tài)存貨結(jié)構(gòu)中間究竟蘊含哪些有用信息

3.7.  應(yīng)收款項與收入的含金量：我們到底需要哪種銷售業(yè)績

3.8.  投資項目與投資收益：我們?yōu)槭裁匆獙ν馔顿Y

3.9.  資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債率：財務(wù)風(fēng)險到底該如何評估

3.10.  應(yīng)收vs應(yīng)付：商業(yè)信用的妥善運用之道

3.11.  債項分析與多元化融資策略：我們該如何合理負(fù)債

3.12.  債項結(jié)構(gòu)與財務(wù)費用：稅盾效應(yīng)、融資成本籌謀與流動性風(fēng)險管理

3.13.  權(quán)益資本與股權(quán)融資策略：企業(yè)融資的戰(zhàn)略設(shè)計思維邏輯

3.14.  ROA vs ROE：杠桿效益與風(fēng)險分析

4. 流動性分析與現(xiàn)金流量表優(yōu)化要點

4.1.  收入的現(xiàn)金含量分析：收入增長趨勢與收入實現(xiàn)政策的契合性分析

4.2.  利潤的現(xiàn)金含量分析：盈利能力能夠反映企業(yè)的賺錢能力嗎

4.3.  營運資本測算與流動性管理：流動性風(fēng)險的量化分析與動態(tài)管理策略

4.4. 生命周期階段與投融資活動現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析：現(xiàn)金流量表的長期動態(tài)策略籌劃

模塊三：投融資管理模式及實操

5. 企業(yè)上市融資策略分析：IPO及其他

5.1. 企業(yè)上市地選擇之道：企業(yè)如何選擇境內(nèi)或境外上市？

5.2. 企業(yè)上市解決之道：MBO、LBO、借殼上市、紅籌建構(gòu)，哪一款更適合你？

5.3. 企業(yè)上市的近期熱點：新三板或滬市Q版，你愿意選嗎？

6. 企業(yè)債權(quán)融資之道：如何利用債務(wù)方式高效融資？

6.1. 直接債權(quán)融資策略：企業(yè)如何發(fā)行債券融資？

6.2. 間接融資之道：企業(yè)如何從債券市場外融得資金？

6.3. 債務(wù)融資綜合應(yīng)用策略：如何以低成本高效融資？

7. 企業(yè)創(chuàng)新融資策略篇：企業(yè)資本運作的微創(chuàng)新

7.1. 質(zhì)押融資還是資產(chǎn)證券化：企業(yè)如何玩轉(zhuǎn)表內(nèi)外？

7.2. 資產(chǎn)租賃：如何依托實業(yè)玩轉(zhuǎn)金融？

7.3. 互聯(lián)網(wǎng)＋供應(yīng)鏈金融：產(chǎn)業(yè)投資及金融控股模式的全新嘗試

8. 項目融資思路：企業(yè)并購、分拆與重組的資本運作之道

8.1. 并購解決之道：企業(yè)可以選擇哪些方式完成并購策略？

8.2. 分拆與重組之道：企業(yè)報表資產(chǎn)如何優(yōu)化？

8.3. 項目投融資之道：企業(yè)如何玩轉(zhuǎn)BOT、TOT、PPP中的資本運作？

9. 課程總結(jié)

10.