信貸業(yè)務中如何評判外部環(huán)境變化及行業(yè)分析要點

課程背景：

對公信貸的一般路徑都是由宏觀經(jīng)濟分析起步，進而研究目標區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，重點對目標區(qū)域內(nèi)的重點行業(yè)展開分析，最終歸于客戶相關(guān)的產(chǎn)品市場分析。這是銀行明確戰(zhàn)略方向、制定信貸政策、設置新增投入及風控重點的基礎(chǔ)工作。

對客戶經(jīng)理而言，針對目標區(qū)域的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，展開行業(yè)前景分析，進而延伸到具體產(chǎn)品的市場分析，這是客戶經(jīng)理在貸前盡調(diào)時最重要的起步，往往也是最重要的風險點，需要客戶經(jīng)理理解基本的經(jīng)濟原理，并靈活運用常見的分析技巧。

《宏觀經(jīng)濟分析分析及行業(yè)前景分析》課程的主要內(nèi)容包括基礎(chǔ)的宏觀環(huán)境分析，區(qū)域產(chǎn)業(yè)分析，行業(yè)分析，產(chǎn)品市場分析技巧等；涉及各類經(jīng)濟理論、國家政策、行業(yè)發(fā)展趨勢分析技巧等多種內(nèi)容。并以各種行業(yè)分析方法對重點行業(yè)展開重點分析。

本課程系東莞銀行訂制課程，可以將東莞銀行感興趣的重點行業(yè)列入課程中做為課堂分析案例，和學員共同使用各類分析工具進行分析。

本課程主講的陳開宇老師長期在某四大國有銀行從事風險管理工作，具有豐富的區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品分析的實操經(jīng)驗，系該銀行總行特聘專職審批人講師，每年均參與全系統(tǒng)的專職貸款審批人輪訓，擁有豐富的培訓經(jīng)驗。

課程收益： 

1、從綜合視角梳理宏觀環(huán)境、行業(yè)分析、產(chǎn)品市場分析的常用經(jīng)濟理論梳理一遍，教會客戶經(jīng)理讀懂宏觀經(jīng)濟報告中的核心指標，正確理解或推測政府已采取或?qū)⒉扇〉母黝愗斦呒柏泿耪摺?/span>

2、根據(jù)中央政府將采取的財政或貨幣政策，以及區(qū)域政府的產(chǎn)業(yè)政策，分析和推測自己關(guān)注的行業(yè)現(xiàn)狀及未來前景。

3、根據(jù)目標行業(yè)的特點及發(fā)展前景，分析具體產(chǎn)品的市場競爭現(xiàn)狀及前景。為后續(xù)的信貸政策或具體客戶的貸前盡調(diào)、審批決策提供行業(yè)分析支持。

課程對象：銀行行長、專職貸款審批人、客戶經(jīng)理、風險經(jīng)理等。

授課方式：講授、研討互動、案例講解

課程大綱：

導言  金融從業(yè)人員為什么要進行宏觀外部環(huán)境分析

1、進行外部環(huán)境分析的意義

對客戶所處的外部環(huán)境進行是對公信貸的基礎(chǔ)。看似高深，其實并不困難，由于我國國民經(jīng)濟統(tǒng)計體系日趨完善，每一個客戶經(jīng)理都可以輕松地對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、行業(yè)發(fā)展前景、乃至產(chǎn)品市場進行分析評判。其實，每個客戶經(jīng)理都是經(jīng)濟學家。

2、進行宏觀經(jīng)濟分析的步驟

“由國家到區(qū)域、由行業(yè)到產(chǎn)品”是進行客戶外部環(huán)境分析的完整步驟，目前經(jīng)濟形態(tài)發(fā)展太快，很多問題似乎在網(wǎng)絡上有解答，但我們需要知其然更知其所以然，這樣我們才能評判哪些信息、哪些觀點是適用的、正確的。

觀點：中國正走在一條前無古人的道路上，已經(jīng)摸不到石頭了，所以不要簡單地套用任何一個經(jīng)濟學理論。沒有最先進的經(jīng)濟學，只有最適用的經(jīng)濟學。

第一章 與行業(yè)分析相關(guān)的宏觀經(jīng)濟分析

    不論我們研究分析的是區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品還是客戶的發(fā)展前景，我們都需要先評判目前的宏觀經(jīng)濟狀態(tài)，不要被諸多網(wǎng)紅經(jīng)濟學家們誤導，其實宏觀分析涉及的經(jīng)濟理論很淺顯、涉及的數(shù)據(jù)是國家統(tǒng)計局定期公布的，這是每個客戶經(jīng)理都可以輕松完成的。

（一）宏觀經(jīng)濟分析的主要指標及理論簡述

簡述一下，“剪刀差”可以稍微講講，其他指標簡單提一提

1、GDP：最基礎(chǔ)的經(jīng)濟學

2、CPI與PPI：目前最顯眼的“剪刀差”

3、失業(yè)率：維持長期低失業(yè)率的多重含義

4、國際收支：常年順差背后的經(jīng)濟及國際政治背景

5、貨幣供應量：貨幣供應量調(diào)整的三年小周期

6、經(jīng)濟周期：我們其實一直處于“N期疊加”的經(jīng)濟形態(tài)

7、其他常用宏觀經(jīng)濟指標及經(jīng)濟理論簡述；

    8、綜合運用分析：如何運用上述知識解讀中國的年度經(jīng)濟發(fā)展報告

（二）中國經(jīng)濟面臨的內(nèi)外部不確定性簡述

1、中國經(jīng)濟面臨的三大內(nèi)部不確定性

（1）中國發(fā)展戰(zhàn)略上的幾個轉(zhuǎn)變

（2）中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響分析

（3）中國貨幣政策調(diào)整的影響分析

（4）中國財政政策調(diào)整的影響分析

2、中國經(jīng)濟面臨的三大外部不確定性

3、當前宏觀經(jīng)濟形勢中的諸多判斷

（三）中國的對策

運用前述知識背景解讀中國“十四五”相關(guān)行業(yè)政策

雙碳、綠色金融、鄉(xiāng)村振興、高新特專的正面意義及風險評判。

第二章 與行業(yè)分析相關(guān)的區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境分析

簡要鋪墊經(jīng)濟基礎(chǔ)知識后，我們需要做行業(yè)分析的第二重鋪墊，就是分析區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。需要強調(diào)的是，沒有區(qū)域分析，就不存在行業(yè)分析，離開區(qū)域的行業(yè)分析只是墻上蘆葦而已。

（一）區(qū)域環(huán)境的基礎(chǔ)分析講述

（二）區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局的基礎(chǔ)分析

（三）區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變評價

（四）PEST綜合分析法簡述

（五）討論或案例：著名的行業(yè)聚集和產(chǎn)業(yè)集群是如何形成的。

第三章 行業(yè)發(fā)展前景分析

這是本課程的最重要的內(nèi)容，我們的目標是找到區(qū)域內(nèi)符合銀行標準的行業(yè)，并判斷行業(yè)發(fā)展的未來。

（一）尋找行業(yè)的主要特征

1、行業(yè)受政策支持或政府管制；

2、行業(yè)生產(chǎn)要素特征

3、行業(yè)市場結(jié)構(gòu)

4、行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

5、行業(yè)的其他特征

（二）如何分析行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)信貸質(zhì)量

2、行業(yè)經(jīng)濟指標及技術(shù)狀況分析

3、行業(yè)規(guī)模效益分析

4、行業(yè)集中度分析

5、行業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈分析

（三）如何分析行業(yè)發(fā)展前景

1、從行業(yè)要素看行業(yè)發(fā)展前景

2、行業(yè)生命周期分析

（四）如何分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

1、波特模型介紹

2、用波特模型進行行業(yè)分析的步驟

3、市場競爭結(jié)構(gòu)的主要作用力及變動趨勢分析

4、利用波特模型的分析結(jié)果判斷企業(yè)的競爭能力

5、對波特模型的進一步分析

（五）行業(yè)的成功關(guān)鍵要素因素分析

1、行業(yè)成功關(guān)鍵因素分析方法

2、根據(jù)行業(yè)關(guān)鍵成功因素分析結(jié)果判斷客戶的經(jīng)營風險

（六）案例展示：若干熱門行業(yè)的行業(yè)特征及成果關(guān)鍵要素分析。

1、批發(fā)零售業(yè)

2、制造業(yè)

3、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)

4、養(yǎng)殖業(yè)

5、房地產(chǎn)

6、小微企業(yè)

第四章 因外部環(huán)境的不利變化形成的突然死亡

大部分不良貸款的主要原因是外部環(huán)境的不利變化。

外部環(huán)境的不利變化一旦發(fā)生，就可能在某一時間段內(nèi)，形成區(qū)域內(nèi)、行業(yè)內(nèi)、產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的批量死亡。因此，我們在對公授信中需要提前預判企業(yè)可能面臨的批量死亡，并做好風險預警。

本章重點羅列最常見的因外部環(huán)境不利變化形成的突然死亡，并逐一講解其背后的原理：

1、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整；

2、區(qū)域環(huán)境變化

3、經(jīng)濟周期

4、科技進步

5、市場突然飽和

6、商業(yè)模式的短板暴露

7、市場主要競爭方式改變

8、風險傳遞的線路

9、行業(yè)成熟中的洗牌

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