現(xiàn)金流及營運(yùn)資金管理

課程收益

2 了解現(xiàn)金流的重要性

2 掌握現(xiàn)金及流動(dòng)性的分析方法

2 掌握影響現(xiàn)金流的主要因素

2 掌握營運(yùn)資金的管理措施

2 掌握中長期資金的管理措施

2 掌握財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的現(xiàn)金流管控措施

2 通過大量典型案例來加深學(xué)員對實(shí)操技能的理解

課程對象：中、高層以上管理人員、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)人員及其他管理人員等

課程特色：案例多，互動(dòng)環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格，追求“落地”文化

客戶代表：陽光電源、通業(yè)科技、歐派家居、雷沃重工、榮城鋼鐵、珠海醋酸纖維、賽諾集團(tuán)、天地?cái)?shù)碼、朗科科技、七皮狼、富安娜

課程大綱

模塊一  正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量的重要性 

n 什么是現(xiàn)金流 

n 現(xiàn)金流分類及及構(gòu)成

n 現(xiàn)金流在企業(yè)中的重要作用 

n 現(xiàn)金流管理的基本要求 

【案例分析】

模塊二  現(xiàn)金及流動(dòng)性分析

n 流動(dòng)比率

n 速動(dòng)比率

n 現(xiàn)金比率

n 有息負(fù)債現(xiàn)金覆蓋率

n 利息保障倍數(shù)

n 現(xiàn)金到期債務(wù)比

n 銷售凈現(xiàn)率

n 資產(chǎn)負(fù)債率

【案例分析】

模塊三  影響現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)的主要因素 

【學(xué)員討論】企業(yè)是餓死的還是撐死的？

n 盲目擴(kuò)張 

n 過度投資 

n 投資失誤 

n 過度負(fù)債

n 經(jīng)營不善

n 財(cái)務(wù)管理薄弱

【案例分析】韓國大宇/樂視/恒大集團(tuán)/海航集團(tuán)/天房集團(tuán)/合俊集團(tuán)

模塊四  營運(yùn)資金管理

n 營運(yùn)資金管理概述

? 營運(yùn)資金的概念

? 營運(yùn)資金的評估標(biāo)準(zhǔn)

? 營運(yùn)資金的特點(diǎn)

? 營運(yùn)資金管理的目標(biāo)

n 應(yīng)收賬款管理

? 應(yīng)收帳款管理目標(biāo)

? 應(yīng)收帳款管理模式

? 信用政策及其決策

? 銷售環(huán)節(jié)信用政策收益和成本的比較

n 存貨管理

? 存貨周轉(zhuǎn)率分析

? 殘次存貨庫齡分析

? 存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)分析

? 存貨管理方法選擇

? 健全存貨內(nèi)控制度

? 存貨環(huán)節(jié)最佳采購量和訂貨次數(shù)預(yù)測

n 應(yīng)付賬款管理

? 誠信原則

? 授信期限與授信額度

? 健全應(yīng)付賬款管理制度

? 提前做好資金安排

? 通過帳齡分析把握重點(diǎn)客戶

? 供應(yīng)商管理

? 采購環(huán)節(jié)信用條款收益和成本比較

n 資金籌措管理

? 資金籌集為業(yè)務(wù)增長輸血

? 資金籌集的核心要素

? 如何安排債權(quán)融資

? 如何進(jìn)行股權(quán)融資

? 融資權(quán)的集中管理

? 融資關(guān)系的維護(hù)

n 現(xiàn)金管理

? 現(xiàn)金管理打通公司的“血脈”

? 回報(bào)債權(quán)人和股東

? 加快周轉(zhuǎn)減少占用

? 最佳現(xiàn)金持有量測算

? 集中管理放大效益

? 現(xiàn)金集中管理工具和方法

? 存量現(xiàn)金分類管理

? 用好現(xiàn)金預(yù)算工具

【案例分析】

模塊五  中長期資金管理

n 追求規(guī)模到追求利潤到追求質(zhì)量

n 投資過程把握5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

? 風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配

? 保持流動(dòng)性

? 匹配業(yè)務(wù)戰(zhàn)略

? 匹配財(cái)務(wù)資源

? 匹配人力資源

n 追求穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策

【案例分析】

模塊六  財(cái)務(wù)危機(jī)及其應(yīng)對

n 企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆判斷

? 資金鏈斷裂

? 異常波動(dòng)

? 經(jīng)營虧損

? 償債風(fēng)險(xiǎn)

? 破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

n 財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)對措施

? 提高營運(yùn)資金效率

? 控制經(jīng)營性及資本性現(xiàn)金流出

? 加大債權(quán)融資力度

? 引入戰(zhàn)略投資者

? 債務(wù)重組

? 實(shí)施債轉(zhuǎn)股

? 處置非主業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)

? 處置非主業(yè)公司股權(quán)變現(xiàn)

【案例分析】