企業(yè)境外上市實操

【課程背景】            

投資企業(yè)是一個循環(huán)的過程，投資人投資后，會有數(shù)次的變現(xiàn)機會，上市無疑是最好的方式之一，境外上市有著無與倫比的優(yōu)勢，可以在國內(nèi)資本市場不活躍，對財務(wù)等指標(biāo)要求比較高的情況下，實現(xiàn)企業(yè)價值的實現(xiàn)．

?  企業(yè)上市的時機如何掌握？

?  如何找到合適的做市券商？

?  上市所需要的金融圈人脈如何獲得？

?  與券商如何合作？

?  如何取得最優(yōu)的發(fā)行價和最優(yōu)厚的發(fā)行條件？

有志于上市的企業(yè)家們都會帶著這些疑問．

IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，主持了雷士照明，亞勢備份軟件在香港的上市，和Ｓchrodinger公司在美國的上市，他將上市過程中，國內(nèi)和國際上最容易被忽視的問題和最有效率的操作進(jìn)行總結(jié)，帶給我們這期課程．

【課程收益】

?  學(xué)員將理解上市前的準(zhǔn)備工作？

?  學(xué)員將理解如何去與券商等金融機構(gòu)合作溝通．

?  學(xué)員將會理解ＩＰＯ的估值方法和評級方式．

?  學(xué)員將學(xué)會如何確定路演等上市前工作的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)．

?  學(xué)員將初步理解，組合上市的技巧．

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．．

主講的張宇老師，在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗豐富，業(yè)績驕人，受到了北京市股權(quán)交易所的邀請，參與了眾多大型國企混改的過程．他將多年的實際經(jīng)驗，結(jié)合中國企業(yè)的特性，對精髓進(jìn)行了完美的詮釋，一經(jīng)推出，便受到了學(xué)員，特別是新興企業(yè)家的歡迎和高度評價，學(xué)員普遍認(rèn)為：這門課程令極為專業(yè)新穎，他們更加了解自己企業(yè)未了要走的路，以從全新高度，審視自己企業(yè)的未來的上市之旅．

【課程對象】董事長，高級管理者，所有參與上市的人員

【課程時間】1-３天（6小時／天）

【課程大綱】

企業(yè)積弊是怎么形成的？

企業(yè)境外上市實操（時間：18個小時，三天）

第一章    上市企業(yè)與投資銀行（第一天）

１.１　如何尋找合適的投資銀行

國際金融市場渠道建立

合作模式及分配比例

避稅模式的設(shè)立

1.2  股份改制

股份改制后的股息，分紅和估值變化

邊際成本看融資比例

代銷與承銷的分配方案

1.3  承銷與保薦人

如何選擇保薦人

如何選擇承銷商

利益分配比率的設(shè)定原則

1.4  券商們的利潤空間

利潤點的把握

風(fēng)險的把握

第二章    經(jīng)營指標(biāo)與上市指導(dǎo)（第二天）

２.１　財務(wù)指標(biāo)與上市估值

最合適的財務(wù)指標(biāo)與盈利的關(guān)系

負(fù)債率的奧秘

財務(wù)指標(biāo)與上市成功概率

財務(wù)指標(biāo)與國際市場的變化

２.2 經(jīng)營性指標(biāo)與經(jīng)營環(huán)境

經(jīng)營指標(biāo)的遞增并不是最合適的上市條件

銷售渠道的多樣化

風(fēng)險控制的要求

２.３　上市公司就是一個完美的故事

什么情況下會嚴(yán)重影響估值

大股東減持的控制

國際環(huán)境對公司業(yè)績理解的影響

第三章　上市程序指引（第三天）

３.１上市指導(dǎo)過程

有限責(zé)任的承銷和無責(zé)任承銷的取舍

美國證券委員SEC的審批底線

香港證交所的審批底線

上市審批中－委員會的顧慮產(chǎn)生的主要原因

３.２股份發(fā)行

原始股的提前發(fā)售策略

路演造勢前的準(zhǔn)備工作

發(fā)行定價的原則

發(fā)行前的試探性行為

３.３　發(fā)行后的股價穩(wěn)定

如何避免大幅度破發(fā)

提高成交額，換手率的策略選擇

原始股東的冰凍期如何安排

上市指導(dǎo)總結(jié)