房地產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)新融資模式、地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)稅收風(fēng)險(xiǎn)

課程背景

  2019年以后，融資創(chuàng)新與并購(gòu)是主流，地產(chǎn)企業(yè)不斷進(jìn)行融資構(gòu)架的創(chuàng)新，大家越發(fā)意識(shí)到稅收規(guī)劃對(duì)于地產(chǎn)融資成本有非常重要的影響！本課程在全面梳理了國(guó)內(nèi)前50強(qiáng)地產(chǎn)公司所能采用到的各種融資工具，以案例形式展現(xiàn)了地產(chǎn)私募基金、非標(biāo)融資安排、PPN、債權(quán)融資計(jì)劃、ABS、地方交易平臺(tái)債券融資工具、地產(chǎn)可轉(zhuǎn)換債的交易構(gòu)架，通過案例研討分析地產(chǎn)企業(yè)各種融資構(gòu)架中的稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、稅收成本因素、發(fā)票開具的設(shè)計(jì)、稅收籌劃的安排。本次課程主講老師直接用一手的大量鮮活案例展示目前地產(chǎn)十八般融資工具，基于各種構(gòu)架設(shè)計(jì)分析地產(chǎn)融資中的稅收風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和籌劃構(gòu)架設(shè)計(jì)。

課程大綱

第一部分  房地產(chǎn)融資模式中稅收政策要點(diǎn)把握（案例）

（一）地產(chǎn)基金的稅收政策要點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)分析

1.私募、地產(chǎn)基金的三種主要形式及稅制差異和共性：合同制、契約制和有限合伙制

2.有限合伙制基金合伙人出資的印花稅問題；

3.如何把握合伙企業(yè)在所得稅上是納稅虛體及先分后稅，先分后稅如何先分？

4.不同的合伙基金構(gòu)架的稅收風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)、防范方法及技巧

5.合伙企業(yè)對(duì)外投資分回利息、股息、紅利的征稅問題

6.合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓上市公司股票、新三板股票稅務(wù)處理

7.有限合伙PE基金LP稅務(wù)處理的爭(zhēng)議及各地優(yōu)惠

8.有限合伙PE基金GP管理費(fèi)的稅務(wù)處理

9.有限合伙PE基金GP的carry（業(yè)績(jī)報(bào)酬）的稅收籌劃方法及結(jié)構(gòu)安排

10.合伙企業(yè)合伙人轉(zhuǎn)讓權(quán)益份額

11.合伙企業(yè)自然人合伙人、法人投資者的納稅地點(diǎn)

12.公司制和有限合伙制的私募股權(quán)投資基金的涉及的創(chuàng)業(yè)投資稅收優(yōu)惠政策在哪里？

（二）稅前扣除憑證管理辦法對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)利息支出憑證的新要求

1.28號(hào)公告出臺(tái)的背景及其影響

2.稅前扣除憑證的基本原則及實(shí)務(wù)把握

3.地產(chǎn)各類融資安排中的稅前扣除憑證種類

4.地產(chǎn)各類融資安排取得稅前扣除憑證的交易路徑設(shè)計(jì)

（三）合伙創(chuàng)投新政對(duì)地產(chǎn)項(xiàng)目跟投模式的影響及應(yīng)對(duì)

1.合伙創(chuàng)投新政的要點(diǎn)及難點(diǎn)如何進(jìn)行把握？地產(chǎn)跟投激勵(lì)平臺(tái)能否適用？

2.常見的跟投平臺(tái)有哪些架構(gòu)？如何選擇最適合的跟投架構(gòu)？

3.跟投架構(gòu)中的嵌套主體如何選擇？如何實(shí)現(xiàn)跟投收益的稅負(fù)降低且需要考慮哪些風(fēng)險(xiǎn)？

4.新政執(zhí)行后地方性優(yōu)惠何去何從？能否繼續(xù)利用稅收洼地實(shí)現(xiàn)稅負(fù)降低？

5.高管、員工跟投的退出路徑有哪些？涉及哪些稅收問題？

（四）房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金往來的稅收風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

1.實(shí)務(wù)中對(duì)“企業(yè)集團(tuán)”的界定和把握標(biāo)準(zhǔn)，享受相關(guān)政策需要滿足什么樣的條件？

2.如何區(qū)分無償資金往來、商業(yè)信用、統(tǒng)借統(tǒng)還？

3.集團(tuán)間無償資金往來政策的適用時(shí)間如何把握？政策實(shí)施前的行為是否會(huì)涉及追溯？

4.享受集團(tuán)間無償資金往來免稅政策是否會(huì)涉及進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出問題以及如何應(yīng)對(duì)？

5.如何把握集團(tuán)間無償資金往來中的企業(yè)所得稅風(fēng)險(xiǎn)？

6.統(tǒng)借統(tǒng)還政策需要滿足那些條件？如何與集團(tuán)間無償資金往來政策進(jìn)行比較和選擇？

第二部分  地產(chǎn)私募基金、非標(biāo)融資、創(chuàng)新融資構(gòu)架設(shè)計(jì)、案例解析及稅收籌劃

（一）地產(chǎn)基金典型案例架構(gòu)分析研討

1. “資管計(jì)劃-合伙（真股）-項(xiàng)目公司”結(jié)構(gòu)涉稅分析

2. “資管計(jì)劃-合伙（明股實(shí)債）-項(xiàng)目公司”結(jié)構(gòu)涉稅分析

3. “資管計(jì)劃-合伙（真股+債權(quán)）-項(xiàng)目公司”結(jié)構(gòu)涉稅分析

4. “資管計(jì)劃-合伙（明股實(shí)債+債權(quán)）-項(xiàng)目公司”結(jié)構(gòu)涉稅分析

5. “契約型基金（真股）-項(xiàng)目公司”結(jié)構(gòu)涉稅分析

6. “契約型基金（明股實(shí)債）-項(xiàng)目公司”結(jié)構(gòu)涉稅分析

7. “契約型基金（真股+債權(quán)）-項(xiàng)目公司”結(jié)構(gòu)涉稅分析

8. “契約型基金（明股實(shí)債+債權(quán)）-項(xiàng)目公司”結(jié)構(gòu)涉稅分析

（二）非標(biāo)融資計(jì)劃典型架構(gòu)分析研討

1.債權(quán)融資計(jì)劃交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

2.地方交易所債權(quán)融資工具交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

3.地方股權(quán)交易所地產(chǎn)可轉(zhuǎn)債交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

4.PE交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

5.海外地產(chǎn)基金的構(gòu)架安排及交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

（三）資產(chǎn)證券化融資模式典型案例分析研討

1.尾房收款權(quán)ABS交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

2.物業(yè)收費(fèi)權(quán)ABS交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

3.供應(yīng)鏈金融模式交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

4.商業(yè)地產(chǎn)CMBS交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

5.PPN、ABN交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

6.雙SPV構(gòu)架設(shè)計(jì)中的稅收風(fēng)險(xiǎn)及籌劃安排

7.各類房地產(chǎn)REITS基金交易結(jié)構(gòu)涉稅分析及籌劃安排

第三部分  開曼、BVI經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案對(duì)地產(chǎn)基金海外構(gòu)架影響分析

1.BVI、開曼經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案介紹

2.經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的要求是什么

3.何種類型的投資基金能獲得豁免

4.地產(chǎn)企業(yè)海外開曼、BVI、信托構(gòu)架的合規(guī)應(yīng)對(duì)

5.控股型海外平臺(tái)如何最低成本滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)要求

6.應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法案的海外構(gòu)架調(diào)整與重組稅收籌劃

第四部分 房地產(chǎn)企業(yè)并購(gòu)稅收風(fēng)險(xiǎn)及籌劃安排

（一）房地產(chǎn)并購(gòu)主要稅收政策分析

1.企業(yè)重組的主要形式及相關(guān)政策

2.股權(quán)收購(gòu)的稅收政策分析

3.資產(chǎn)收購(gòu)的稅收政策分析

4.股權(quán)收購(gòu)與資產(chǎn)收購(gòu)的比較

5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓的土地增值稅問題

6.資產(chǎn)收購(gòu)中的流轉(zhuǎn)稅問題

7.企業(yè)重組中的契稅問題

8.企業(yè)重組中的土地增值稅問題

9.企業(yè)合并的稅收政策分析

10.企業(yè)分立的稅收政策分析

12.資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的稅收政策分析

13.資產(chǎn)和股權(quán)連續(xù)重組的籌劃案例

（二）房地產(chǎn)企業(yè)并購(gòu)模式梳理及稅收籌劃

1.地產(chǎn)并購(gòu)的稅務(wù)路徑與比較

2.資產(chǎn)收購(gòu)中的稅收風(fēng)險(xiǎn)與籌劃安排

3.司法拍賣稅務(wù)處理的困境與出路

4.收購(gòu)資產(chǎn)與收購(gòu)股權(quán)的稅負(fù)比較

5.股權(quán)收購(gòu)溢價(jià)的稅收成本分析及籌劃案例

6.增資后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)及實(shí)操要點(diǎn)

7.分立后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅負(fù)成本分析及風(fēng)險(xiǎn)防范

8.在建工程收購(gòu)中的增值稅與土地增值稅風(fēng)險(xiǎn)

9.資產(chǎn)劃撥的適用主體及案例分析

10.合作開發(fā)的主要模式及稅務(wù)操作要點(diǎn)

11.土地作價(jià)投資的稅收成本及風(fēng)險(xiǎn)防范

總結(jié)與交流 專家答疑互動(dòng)環(huán)節(jié)，學(xué)員問老師答

課程主講

  趙國(guó)慶 博士：

  房學(xué)網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)講師，國(guó)內(nèi)金融、地產(chǎn)財(cái)稅領(lǐng)域頂級(jí)專家，國(guó)內(nèi)多家前50強(qiáng)地產(chǎn)公司、多家國(guó)內(nèi)排名前列地產(chǎn)基金公司稅務(wù)顧問，香港地產(chǎn)上市企業(yè)獨(dú)立董事。曾經(jīng)給萬科集團(tuán)、碧桂園集團(tuán)、融 創(chuàng)地產(chǎn)、華夏幸福、福晟集團(tuán)、信?；?、鉅派集團(tuán)等國(guó)內(nèi)排名前列的地產(chǎn)公司、地產(chǎn)基金公司提供過專項(xiàng)稅收咨詢、稅收籌劃服務(wù)。