2023 年中國宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢與商業(yè)銀行信貸投 向及風險經(jīng)營策略分析

一、課程背景

2022 年中國宏觀經(jīng)濟受疫情反復沖擊和俄烏沖突等超預期因素深刻影響，面對需求收 縮、供給沖擊和預期轉(zhuǎn)弱的三重壓力，當前中國經(jīng)濟根本問題是周期性的下行力量，尤其是 總需求收縮和信心不足。在總需求收縮中，房地產(chǎn)深度調(diào)整是今年的核心特征，上游延伸到 鋼鐵、建材等行業(yè)，下游延伸到地產(chǎn)后周期消費。即使剔除房地產(chǎn)和疫情的影響，消費疲弱 依然疲弱，是目前中國經(jīng)濟的核心底色。下半年，在政策對沖和經(jīng)濟內(nèi)生韌性的基礎(chǔ)上，形 成了經(jīng)濟弱企穩(wěn)態(tài)勢。

黨的二十大杠桿勝利召開，傳遞中國經(jīng)濟確定性：即改革、發(fā)展、穩(wěn)定三者核心內(nèi)容。

2023 年是落實黨的“二十大”戰(zhàn)略部署的第一年，中央經(jīng)濟工作核心重點在于疏困。 將堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進的總基調(diào)，在系統(tǒng)協(xié)調(diào)的政策基礎(chǔ)上，進一步發(fā)力。宏觀經(jīng)濟政 策是再定位、經(jīng)濟增長從傳統(tǒng)要素驅(qū)動全面向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)型中，從簡單的開放性發(fā)展戰(zhàn)略 向雙循環(huán)新發(fā)展格局戰(zhàn)略的大轉(zhuǎn)型，全面推進宏觀經(jīng)濟動能轉(zhuǎn)換。

在新發(fā)展格局引領(lǐng)下，商業(yè)銀行積極響應和持續(xù)對標國家中長期產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，支持產(chǎn) 業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，深入貫徹新發(fā)展理念，堅持回歸金融支持實體經(jīng)濟的本源，在質(zhì)量與效率兩 方面釋放增長動能。

二、課程的內(nèi)容與目的

本課程以中國宏觀經(jīng)濟趨勢分析與黨的二十大報告精神內(nèi)容為主導，通過該課程的學習， 明晰和了解宏觀經(jīng)濟的最新發(fā)展動態(tài)，領(lǐng)會高質(zhì)量發(fā)展意義，及時把握政策走向，用總量分 析方法，結(jié)合實際分析與應用，深刻領(lǐng)悟國家宏觀經(jīng)濟政策，正確看待當前經(jīng)濟發(fā)展中遇到 的結(jié)構(gòu)性調(diào)整問題，精準把握商業(yè)銀行信貸經(jīng)營投向與轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，提升授信風險管理能 力和分析問題能力。

三、課程收益

1、分析預測和研讀國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢在銀行管理或經(jīng)營決策中的意義

2、幫助商業(yè)銀行洞察當下金融市場環(huán)境，研判未來經(jīng)濟總體發(fā)展，辨析信貸投放的利 好行業(yè)嚴格防控信貸投放風險與實現(xiàn)綠色發(fā)展

3、幫助各商業(yè)銀行厘清當前宏觀經(jīng)濟金融形勢，明晰信貸業(yè)務(wù)全流程風險管理的目標 和要求，拓寬信貸風險管理的思路，明辨不同行業(yè)信貸需求及風險的特征

4、把握信貸投向精準度和力度，促進商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的績效發(fā)展   通過學習與培訓，構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展與新發(fā)理念戰(zhàn)略，科學精準信貸投放

四、課時：6 學時

五、課程對象：商業(yè)銀行中高級管理人員、支行行長、公司客戶經(jīng)理、零售客戶經(jīng)理、 一線業(yè)務(wù)人員等

五、教學模式

本課程以面授為主，結(jié)合當前商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展與轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期。在此基礎(chǔ)上，清晰 領(lǐng)悟 2023 年中國宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢，深刻領(lǐng)會黨的二十大報告與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的認知， 堅定不移貫徹新發(fā)展理念，堅守風險經(jīng)營理念，處理好發(fā)展和風險合規(guī)的關(guān)系，提高業(yè)務(wù)風 險分析與判斷能力， 達到更好的教學效果。

關(guān)鍵詞：中國宏觀經(jīng)濟  經(jīng)濟增長  疫情  民生  房地產(chǎn)  消費  新發(fā)展格局

第一章  2023 年宏觀經(jīng)濟總體趨勢：溫和復蘇 前低后穩(wěn)

(一) 明年宏觀經(jīng)濟特征：穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進

1、預期目標：在疫情防控政策再調(diào)整、宏觀經(jīng)濟政策再定位、微觀市場主體修復以及 十四五規(guī)劃項目加快落實等因素的作用下，預計 2023 年實際 GDP 增速實現(xiàn) 5%的目標增長率。

2、2023 年是全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，加快構(gòu)建新發(fā)展格局、推動 經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展重點，推出一攬子擴大內(nèi)需的經(jīng)濟復蘇計劃，經(jīng)濟增長韌性增強

3、高度重視 2023 年宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)動能轉(zhuǎn)換的和艱巨性和復雜性，逆周期政策保持總 量寬松：堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，繼續(xù)實施積極財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，高質(zhì)量發(fā)展

(1)積極有為的財政政策、靈活寬松貨幣政策， 匯率保持平穩(wěn)：預計財政收入增速 7%

(2) M2 增速將穩(wěn)定 11%左右，社會融資存量增速保持在 10.5%

4、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)政策再調(diào)整與轉(zhuǎn)型：逆周期政策與跨周期政策之間尋找到新的平衡

5、供需兩端將進一步深度修復并趨于平衡，預計消費和投資增速分別為 6.5%和 6.0%

6、明年應對外部環(huán)境挑戰(zhàn)：供需平衡與風險防范

(1)疫情防治的進程決定宏觀經(jīng)濟復蘇的常態(tài)化：二十條措施防疫精準實施

(2)歐美量化寬松貨幣政策的陸續(xù)退出對人民幣匯率沖擊效應

(3)以“保交樓、穩(wěn)民生”為核心，系統(tǒng)性推出房地產(chǎn)行業(yè)解決方案

(4)后疫情時代全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈調(diào)整再調(diào)整，對我國進出口的不確定性

(二) 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性調(diào)整沖擊下的宏觀經(jīng)濟

2023 年經(jīng)濟增長主線：兩大拉動(出口、基建)，兩大拖累(消費、地產(chǎn))

1.實際 GDP 增速“弱企穩(wěn)”，名義 GDP 增速加快下滑，反映總需求偏弱帶來緊縮效應； 2.受疫情深刻沖擊，民需民生等服務(wù)業(yè)受到疫情影響嚴重沒有完全恢復；

3.從微觀市場主體：企業(yè)、居民和政府的財務(wù)績效和收入狀況惡化，微觀市場活力下 降，成為影響宏觀經(jīng)濟走勢的關(guān)鍵制約；

(三) 經(jīng)濟弱企穩(wěn)：疫情反復沖擊，放大總需求疲弱，成為經(jīng)濟下行核心壓力

1、以擴大消費為核心著力擴大內(nèi)需，保持適度的 2023 年宏觀經(jīng)濟增長預期目標 4.8%

2、完善宏觀審慎調(diào)控框架，注重穩(wěn)增長與防風險在中長期內(nèi)的動態(tài)平衡

3、穩(wěn)定基礎(chǔ)設(shè)施投資，加快十四五規(guī)劃項目落地，提升基建投資增速

4、推進關(guān)鍵要素市場化改革，結(jié)構(gòu)性政策以“降成本”為導向暢通國民經(jīng)濟循環(huán)

5、加強對中小微企業(yè)稅費減免政策和就業(yè)穩(wěn)崗補貼，系統(tǒng)推出中小企業(yè)復蘇方案

6、著力優(yōu)化和統(tǒng)一：科學精準和落實疫情防控政策“二十條”措施

7、利推動房地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型：短期多措并舉“保交樓、穩(wěn)民生”，恢復房地產(chǎn)市場信 心，中長期構(gòu)建房地產(chǎn)市場長效機制，推動住房結(jié)構(gòu)改革

8、在新發(fā)展格局的統(tǒng)領(lǐng)下，深入推進結(jié)構(gòu)性改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過構(gòu)建新紅利和解 決結(jié)構(gòu)性問題來充分釋放中國經(jīng)濟的潛在增長空間

第二章  2023 年商業(yè)銀行授信風險評審與轉(zhuǎn)型發(fā)展策略

1、商業(yè)銀行信用風險進入精準度量新時期

(1)嚴監(jiān)管形勢下商業(yè)銀行回歸本源，經(jīng)營發(fā)展與轉(zhuǎn)型

(2)商業(yè)銀行建立獨立的、定量與定性相結(jié)合的授信風險評審模式

(3)商業(yè)銀行加強風險基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累與管理，包括風險模型搭建、前瞻性調(diào)整、授信

風險評估、信用風險損失準備計提和信息披露等內(nèi)容

2、商業(yè)銀行面臨的外部宏觀經(jīng)濟變化與挑戰(zhàn)

(1)把握疫情后經(jīng)濟復蘇新階段的窗口期，助力中國宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升

(2)民生政策要托底，應對經(jīng)濟下行和民生沖擊疊加帶來的“雙重風險”；

(3) 穩(wěn)增長與防風險統(tǒng)一：把握好疫情防控、穩(wěn)增長與防風險的動態(tài)平衡

3、授信審批思維、方法的調(diào)整與變化

(1)回歸本源---邏輯、客戶與基礎(chǔ)

(2)控制風險、制度先行

----三道防線與管理架構(gòu)

----內(nèi)控合規(guī)與風險流程

(3)善用技術(shù)：在授信業(yè)務(wù)風險管理上應用

4、授信風險評審中的行為準則

第三章  2023 年商業(yè)銀行重點授信行業(yè)風險評審與風險要點

(一) 新基建行業(yè)風險特征識別與重要環(huán)節(jié)把控

1、產(chǎn)業(yè)升級改造：高技術(shù)裝備制造業(yè)成為重點發(fā)展的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)--中長期項目貸款

2、新基建七大行業(yè)領(lǐng)域：5G 基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽

車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

3、數(shù)字經(jīng)濟：5G 通信等信息與通信技術(shù)，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)走勢與風險

4、特高壓客群融資新模式與評審要點

5、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析與評審要點

6、軌道交通、清潔能源、市政等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化改造工程評審要點

7、新基建領(lǐng)域項下現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)風險要點

(二) 雙碳發(fā)展與綠色信貸評審要點

1、落實新發(fā)展理念核心：綠色信貸

2、如何精準評定綠色信貸項目與收益

3、綠色信貸風險評審的關(guān)鍵評價指標

4、商業(yè)銀行開展綠色信貸：碳權(quán)交易金融

5、把握政策，布局重點行業(yè)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展轉(zhuǎn)型 具體行業(yè)與領(lǐng)域：

1、清潔能源方向：光伏、風電、水電

(1)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢與機遇分析

(2)行業(yè)垂直鏈條及產(chǎn)業(yè)鏈各龍頭優(yōu)劣勢分析

(3)光伏、風水電項目商業(yè)銀行營銷介入策略建議

(4)光伏、風水電項目存在的風險審慎信號

(5)行業(yè)風險預警及總體信貸原則和授信產(chǎn)品組合策略

2、新能源汽車：金屬資源、材料、動力、電池

(1)傳統(tǒng)汽車行業(yè)與新能源汽車的異同

(2)能源汽車：“三縱三橫”研發(fā)布局，三電優(yōu)勢及授信

(3)動力鋰電池行業(yè)風險特征和風控策略

(4)氫能源電池行業(yè)發(fā)展展望及授信策略

(5)鈉離子電池橫空出世引爆能源領(lǐng)域

(6)智能型汽車的電子配件及軟件開發(fā)融資需求

(7)行業(yè)風險預警及總體信貸原則和授信產(chǎn)品組合策略

案例分析： 清潔能源 LNG 信貸業(yè)務(wù)準入與客戶融合發(fā)展

(三) 政府融資業(yè)務(wù)風險評審要點

1、政府融資業(yè)務(wù)的發(fā)展及運作模式

2、政府融資平臺業(yè)務(wù)風險與合規(guī)性分析

3、政府平臺投融資風險評審的關(guān)鍵要點

4、地區(qū)信貸風險識別與防范及案例分析

(四) 國際貿(mào)易與供應鏈金融業(yè)務(wù)

1、國際貿(mào)易金融的業(yè)務(wù)產(chǎn)品與風險評審要點

2、供應鏈金融產(chǎn)品特征與風險評審要點

(五) 小微金融普惠授信業(yè)務(wù)

1、農(nóng)業(yè)(種植/養(yǎng)殖)、商品服務(wù)經(jīng)營(批發(fā)/零售)、加工制造等行業(yè)風險評審要點

2、小微普惠金融評審核心重點內(nèi)容—小微金融數(shù)字化風險管理體系建設(shè)

(六) 商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)

1、商行+投行：從資產(chǎn)驅(qū)動型向交易驅(qū)動型轉(zhuǎn)變，綜合化金融服務(wù)

2、風險評審重點：并購重組、投貸聯(lián)動、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金

2、案例分析：項目投貸聯(lián)動風險評審與授信方案設(shè)計

(七) 房地產(chǎn)行業(yè)風險特征識別與重要環(huán)節(jié)把控

1、房地產(chǎn)領(lǐng)域的最核心問題是泡沫化

2、二十大對房地產(chǎn)的新定調(diào)及形勢分析

3、房地產(chǎn)金融“十六條”  的風險防控與授信策略建議

4、房地產(chǎn)管控政策的調(diào)整以及長效機制改革全面啟動

5、不準大拆背景下城市更新業(yè)務(wù)怎么做？

(1)“城市更新”業(yè)務(wù)流程與傳統(tǒng)房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)模式的區(qū)別

(2)城市更新、舊改項目面臨的主要難點和風險點

(3)現(xiàn)階段城市更新業(yè)務(wù)的風險審查要點

(4)如何應對存量拆建類城市更新業(yè)務(wù)？

案例分析：從恒大地產(chǎn)的債務(wù)危機看房地產(chǎn)金融調(diào)控政策的轉(zhuǎn)向

第四章 授信風險評審全流程中關(guān)鍵環(huán)節(jié)及信貸業(yè)重點關(guān)注事項

1、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的穿透性核查與關(guān)聯(lián)交易風險評審

2、集團客戶授信業(yè)務(wù)風險評審要點

3、政府項下國有企業(yè)投融資風險評審要點

4、高新技術(shù)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：

“專特精新”企業(yè)的授信風險評審要點

(1)產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)路線

(2)真?zhèn)魏诵募夹g(shù)競爭力之辯

第五章  授信審批方案的最終確定、實施與貸后管理

1、信貸盡職調(diào)查角度—交叉檢驗分析

(1)市場、客戶與業(yè)務(wù)需求維度分析

(2)盡調(diào)過程中的財務(wù)信息調(diào)查要點分析

(3)客戶盡調(diào)流程與信息甄別驗證(交叉驗證)

2、審批方案的構(gòu)成與貸款風險定價

3、審批方案的落實與調(diào)整原則

4、審批方案對貸后管理與貸款最終風險的影響

---THE END---