新基建投融資實(shí)務(wù)＆城投公司轉(zhuǎn)型發(fā)展與投融資創(chuàng)新班

各有關(guān)單位：　

    十九屆五中全會(huì)、《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》中提到統(tǒng)籌推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建系統(tǒng)完備、高效實(shí)用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系，系統(tǒng)布局新型基礎(chǔ)設(shè)施；2020年12月18日中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提到，2021年要繼續(xù)抓實(shí)化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作，加大新型基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，同時(shí)要深入實(shí)施國(guó)企改革三年行動(dòng)等。

    邁進(jìn)“十四五”、內(nèi)循環(huán)開(kāi)始發(fā)力，新一輪基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)投資開(kāi)啟在即。但在《政府投資條例》、資管新規(guī)、城投公司轉(zhuǎn)型等一系列政策變化下，基礎(chǔ)設(shè)施投融資領(lǐng)域的邏輯、評(píng)判、風(fēng)險(xiǎn)、操作、收益各環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了根本性的轉(zhuǎn)變。尤其是2020年全球肆虐的新冠疫情還遠(yuǎn)未結(jié)束，這對(duì)全球和我國(guó)原本嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都提出了史無(wú)前例的挑戰(zhàn)。基建投資作為長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，往往會(huì)在逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)中發(fā)揮“穩(wěn)定器”作用。在當(dāng)前特定的歷史發(fā)展時(shí)期，基建再次被寄予厚望。

    一方面是傳統(tǒng)基建領(lǐng)域如何創(chuàng)新發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)下行政府投資資金緊張、政府投資項(xiàng)目融資受限等背景下，城市基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)類等項(xiàng)目的投融資模式要在現(xiàn)行制度框架下謀求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，以解決大量基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資建設(shè)問(wèn)題。另一方面，2020年《政府工作報(bào)告》明確提出政府投資重點(diǎn)支持“兩新一重”建設(shè)，并提出要大力提升縣域公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)能力。地方政府、城投公司如何在“兩新一重”和傳統(tǒng)基建領(lǐng)域發(fā)力？城投公司等各類相關(guān)市場(chǎng)參與主體如何謀劃“新基建”并從中受益？同時(shí)在地方政府債務(wù)管理及新一輪國(guó)企改革等多重政策疊加的背景下，地方政府傳統(tǒng)平臺(tái)公司—城投公司亟需重新定位自身與政府的關(guān)系，重新謀劃政府投資項(xiàng)目的投融資模式，以合法合規(guī)的方式助力地方城市建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使自身進(jìn)入良性可持續(xù)發(fā)展的道路。

    因此，了解政府投資項(xiàng)目&基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、新基建項(xiàng)目最新的投融資政策、政策趨勢(shì)及解決辦法顯得尤為重要。本次研修班對(duì)《政府投資條例》在內(nèi)的政府投資項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的相關(guān)政策進(jìn)行解讀，就十九屆五中全會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中基礎(chǔ)設(shè)施投資、國(guó)企改革的要求進(jìn)行解讀，就相關(guān)項(xiàng)目的投融資策劃、新基建投融資、基礎(chǔ)設(shè)施REITs的操作進(jìn)行分析；并對(duì)城投公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展、十四五戰(zhàn)略規(guī)劃的編制進(jìn)行分析，結(jié)合大量實(shí)操案例給出相關(guān)工作建議。

研討內(nèi)容

（一）政府投資項(xiàng)目&基礎(chǔ)設(shè)施投融資政策解讀

1、十九屆五中全會(huì)、《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中的政府投融資、基礎(chǔ)設(shè)施投融資、國(guó)企改革相關(guān)要求進(jìn)行解讀；

2、對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)相關(guān)工作的通知》進(jìn)行解讀；

3、對(duì)中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行及項(xiàng)目配套融資工作的通知》進(jìn)行解讀，包括如何更好的利用地方政府專項(xiàng)債建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等；

4、對(duì)《政府投資條例》進(jìn)行解讀，包括政府投資的內(nèi)涵、范圍和方向、決策審批流程、以及與PPP項(xiàng)目的關(guān)系等。

（二）新形勢(shì)下政府投資項(xiàng)目&基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投融資策劃

1、公益類項(xiàng)目的投融資模式分析；

2、準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目的投融資模式分析；

3、存量項(xiàng)目盤活的投融資模式分析；

4、新政下交通、市政、環(huán)境、水務(wù)、文化、旅游、體育、醫(yī)療、教育行業(yè)的項(xiàng)目投融資模式分析；

5、新政下綜合開(kāi)發(fā)、片區(qū)開(kāi)發(fā)、新城開(kāi)發(fā)、園區(qū)開(kāi)發(fā)、特色小鎮(zhèn)、田園綜合體等綜合開(kāi)發(fā)類項(xiàng)目的投融資模式分析；

6、對(duì)AOB\TOD\EOD及其他資源補(bǔ)償型投融資模式進(jìn)行分析；

7、新政下PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的應(yīng)用以及PPP項(xiàng)目的績(jī)效管理。

（三）“新基建”政策解讀和實(shí)操分析

1、新基建的內(nèi)涵和范圍？

2、新基建的特點(diǎn)？新基建和傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的區(qū)別；

3、新基建的投融資策劃及資金來(lái)源；

4、新基建與傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌發(fā)展；

5、新基建的投融資案例分析；

6、各級(jí)地方政府如何做好新基建項(xiàng)目謀劃；

7、地方城投公司如何參與布局“新基建”。

（四）地方政府專項(xiàng)債

1、地方政府專項(xiàng)債券政策背景；

2、地方政府專項(xiàng)債券法律管理制度體系；

3、地方政府專項(xiàng)債操作實(shí)務(wù)；

4、項(xiàng)目收益平衡評(píng)價(jià)；

5、專項(xiàng)債券的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系；

6、項(xiàng)目收益專項(xiàng)債券發(fā)行計(jì)劃和信息披露；

7、項(xiàng)目收益專項(xiàng)債券的典型案例。

（五）基礎(chǔ)設(shè)施REITs

1、基礎(chǔ)設(shè)施REITs的概念及基本特征；

2、基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)相關(guān)政策解讀及市場(chǎng)情況分析；

3、基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)項(xiàng)目的審批和發(fā)行流程；

4、基礎(chǔ)設(shè)施REITs的底層資產(chǎn)的篩選；

5、基礎(chǔ)設(shè)施REITs的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)；

6、基礎(chǔ)設(shè)施REITs與PPP項(xiàng)目的結(jié)合和運(yùn)用；

7、基礎(chǔ)設(shè)施REITs實(shí)際案例分析。

（六）地方城投公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展與投融資創(chuàng)新

1、新形勢(shì)下城投公司改革與轉(zhuǎn)型的背景剖析和關(guān)鍵考量；

2、新一輪國(guó)資國(guó)企改革背景下的城投公司轉(zhuǎn)型發(fā)展；

3、地方政府債務(wù)管理之下的城投存量債務(wù)的處置和化解；

4、城投公司轉(zhuǎn)型約束下的新型政企關(guān)系的構(gòu)建；

5、城投公司“十四五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃編制要點(diǎn)；

6、城投公司“十四五”轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略定位與功能調(diào)整；

7、新時(shí)期平臺(tái)公司資產(chǎn)注入、整合重組和平臺(tái)轉(zhuǎn)型發(fā)展；

8、城投公司承載的公益性政府投資項(xiàng)目的回報(bào)機(jī)制構(gòu)建；

9、城投公司的產(chǎn)業(yè)投資方向和路徑；

10、城投公司的信用評(píng)級(jí)體系構(gòu)建、信用評(píng)級(jí)的提升；

11、城投公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)的參與；

12、供應(yīng)鏈金融對(duì)城投產(chǎn)融結(jié)合的價(jià)值與實(shí)例；

13、混合所有制改革如何助力城投市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型；

14、城投視角下的國(guó)有資本投資和國(guó)有資本運(yùn)作公司的組建和運(yùn)營(yíng)；

15、城投公司的市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制建設(shè)和人才建設(shè)等；

16、城投公司的資本運(yùn)作、上市公司收購(gòu)和投融資籌劃。